民生银行成功转型为“综合金融服务公司”，下一步是帮助各行各业转型升级

邹艺湘

2014年3月31日

民生2013年的利润增幅（12%）处于行业下游，让很多人失望，但也会让很多长线投资者兴奋，因为民生银行的利润增长200%来自服务，而来自利息方面的净利润（考虑拨备之后）实际上下降了10%以上。跟其它同行不一样，民生银行2013年的资产是零增长，但服务收入增长了近50%, 达到300亿元，仅次于四大行，超过招商和交行。这意味着民生银行已经成功转型为“综合金融服务公司”，不再需要靠资产规模的增长，也不再需要靠从外部不断补充资本金。

民生银行的发展战略极为清晰：一是公司业务投行化，二是分行专注小区+小微，三是利用互联网提升营运效率和服务质量，总体目标是为民企、小微和高端个人提供“综合金融服务”。这样的战略与中国经济转型和产业升级的大背景高度吻合，中国经济改革的方向是正确的，地方政府的积极性也很高，但是缺乏适当的金融机构和金融家来操作，所以经济转型的实际效果并不理想。民生银行带了一个好头，其它金融机构也在跟进，金融机构自身的转型升级带动各行各业转型升级正是中国经济改革最需要的。

民生银行在金融业中的地位，有点像当初深圳在中国经济版图中的地位，都是市场化改革的“试验田”，成功的经验可以全面推广，即使失败也无损大局。四大国有银行则不同，本身也承担着金融体系维稳的责任，不可以太冒进，也没有人真的能承担失败的责任。相应的，民生的股价表现也就成了A股的风向标，民生银行的股价表现很大程度上决定着A股的表现，而不是相反。只要民生不涨，A股很难涨起来的。

有人认为创业板承担着中国经济和股市转型的重任，这是拔苗助长。所有创业板公司的利润全部加起来也不如民生银行多，甚至于，整个创业板现有公司未来利润增长全加起来也比不上民生银行的增长速度，因为民生银行有一万多家民企客户，可以再造十个当今的创业板还绰绰有余。所以，创业板就目前而言，与中国的经济转型没有什么关系，他们的股价表现与A股大盘也没什么关系，只与基金经理的排名有关系。

不能排除创业板中有中国的“特斯拉”或中国的“普拉格”，也不能排除买创业板的基金经理中有价值投资者，但是“抱团取暖”是心理懦弱的表现，结局一定是“玉石俱焚”，既不利于优秀企业的成长，也不利于优秀金融人才的成长，更不利于中国经济和股市的发展。贪婪与恐惧是人的天性，要克服这种天性并不需要很强的分析能力，但是需要很强的心理素质。低位买好股并长期持有，在别人恐惧的时候就贪婪，在别人贪婪的时候就恐惧，这是绝大多数专业投资人能在金融行业成长的基因。

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民生银行股份有限公司董事长 董文标

2014年3月28日

董事长致辞

2013年，中国银行业面临的经济环境和金融环境都在发生深刻变化，这种变化对银行业的经营活动产生了重大影响，迫使银行业加快转型与变革。

从经济环境来看，中国经济开始从高速增长阶段步入中高速增长阶段，GDP增长率从过去十年平均9%以上逐步下降到7.7%；中央政府深入推进经济体制改革和经济结构调整，经济增长方式从外延型、粗放式逐步向内涵型、节约式转变。经济环境的深刻变化对银行业产生着深刻的影响。

从金融环境来看，随着2013年7月20日中国人民银行决定全面放开贷款利率管制，利率市场化进程只剩下全面放开存款利率管制这“最后一跃”；金融脱媒进一步加剧，当年新增银行贷款占社会融资总额的比重已经下降到一半左右；互联网金融的崛起，余额宝等类货币市场基金以及P2P等平台撮合贷款开始大行其道。金融环境的深刻变化对于银行传统的商业模式产生了巨大冲击。

2013年，面对经济环境和金融环境的深刻变化以及银行同业竞争的日益激烈，本公司克服了重重困难和挑战，坚定地推进结构调整，取得了较好的成绩，主要体现在经营业绩提升、战略业务推进和收入结构优化三个方面。

第一，在经营业绩提升方面，2013年，本集团实现归属于母公司股东的净利润422.78亿元，同比增长12.55%，平均总资产回报率达到1.34%，加权平均净资产收益率达到23.23%，虽然同比略有下降，但仍名列同业前茅。基本每股收益1.49元，比上年增加0.15元；2013年末每股净资产达到6.97元，比2012年末增加1.22元。

第二，在战略业务推进方面，2013年，本公司继续坚持“做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的战略定位，稳步推进战略实施，成效显著。截至2013年末，本公司有余额民企贷款客户达到12,973户，民企一般贷款余额达到5,852.41亿元，在对公业务板块中的占比分别达到86.52%和64.91%，比上年末分别增加了1.47%和3.34%，“做民营企业的银行”的战略地位不断强化。

2013年，本公司小微金融继续保持领先态势，截至年末，小微企业贷款余额达到4,047.22亿元，比上年末增加877.71亿元；小微客户总数达到190.49万户，比上年末增长91.97%；在小微金融的带动下，本公司个人存款业务发展迅猛，2013年末个人存款余额达到5,045.54亿元，比上年末增加1,153.16亿元，增幅29.63%，增量居中国主要全国性股份制银行之首。2013年末，本公司私人银行客户达到12,900户，比上年末增长37.39%；管理金融资产规模达到1,919.41亿元，比上年末增长49.76%。

第三，在收入结构优化方面，2013年，面对利率市场化带来的存贷款利差收窄和利差收入增速放缓的严峻挑战，本公司继续推进收入结构的调整，大力发展中间业务，集团全年实现非利息净收入328.53亿元，同比增长26.56%，占营业收入比率为28.35%，同比提高3.18个百分点。其中，手续费及佣金净收入299.56亿元，同比增长45.96%，占营业收入比率为25.85%，同比提高5.95个百分点，无论金额还是占比均名列同业第一。

2013年，为了迎接利率市场化时代的全面到来，本公司在调整业务结构和收入结构的同时，加快推进战略转型,全力打造不同于传统商业银行运作模式的“2.0版民生银行”，在三个方面取得了重大突破。

第一，为了充分发挥事业部的发展动力、创新能力，提高事业部运行效率，2013年下半年，本公司启动实施了“2.0版事业部改革”项目，按照“准法人、专业化、金融资源整合、金融管家团队”四大原则，对行业金融事业部运行模式进行了全面的创新和改革，推动事业部逐步从传统的存贷款模式向专业化投行方向发展转型，努力成为行业金融服务的领导者，做大金融资产，实现结构转型与效益翻番。2.0版事业部体制从2014年开始正式运行。

第二，为了快速做大客户基础，把现代金融服务渗透到社会的毛细血管中，2013年3月，本公司开始全面启动分行转型，以“做强分行、做大支行”为目标，把业务发展的发动机从支行上收到分行，分行承担起业务规划、销售策划、集中营销等职能，支行主要从事售后服务。民生银行分行转型的突破口是小微金融和小区金融，在小微金融方面，本公司全面推进小微金融2.0版建设，按照“模块化、标准化、规模化”的原则，着力提升分行软实力，强化分行层面的标准化操作，持续完善和优化小微流程再造，在实现规模快速增长的同时，推动增长方式发生重要变化。小区金融方面，本公司以便民、利民、惠民为宗旨，联合地方政府、地产公司和物业公司正式推出民生小区金融，大力推进小区金融的产品体系、渠道网络和支持系统建设，真正为小区客户提供最贴近的便利金融服务。

第三，为了应对互联网和移动互联网时代的挑战，本公司在科技平台和移动金融方面也全面发力。2013年5月，本公司历经7年建设的新一代银行系统全面上线，这是具有互联网基因的开放式银行系统，将促进本公司在移动互联、云计算、大数据及社交媒体的新科技发展大潮中做一名领航的弄潮者。同时，本公司也加快手机银行的推广，到2013年末，上线仅仅一年半的手机银行客户达到554.52万户，2013年的交易笔数为6,001.39万笔，交易金额11,258.51亿元，成为国内首批突破万亿元的手机银行之一。2013年9月，本公司与阿里巴巴启动全面战略合作，汲取领先的互联网企业的创新基因，全面进军互联网金融。

展望未来，随着中国经济调整的力度和深度进一步加剧，利率市场化改革的进程进一步加快，金融脱媒的程度进一步加深，互联网金融的影响进一步加强，中国银行业的变革和转型将进入关键时期。2014年，本公司将认清形势、把握大局、找准问题、集中力量、加速调整，全面推进2.0版事业部深化改革和小微金融2.0版建设，大力发展小区金融，对中后台组织体系进行优化，争取尽快实现“二次腾飞”，努力打造具有核心竞争力和自身特色的中国最佳商业银行，为投资者、社会和员工创造更大的价值和更高的回报。

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民生银行已为数百家民企提供“金融管家”服务

2011年12月01日 11:24 来源：中国经济网

中国经济网北京12月1日讯(记者王信川) 向一家企业派出包括风险经理、产品经理、投行专家、法律专家、行业专家等在内的一个专业团队，一方面为客户提供专属服务，另一方面基于客户战略性金融需求，为客户提供专业支持。这就是民生银行的“金融管家服务”，目前已经有将近200家民营企业获得了这样的专属服务。

“金融管家”是什么

按照民生银行董事长董文标的说法，“金融管家”是指全面介入客户的经营活动，为客户提供囊括贷款、理财、财务顾问、发债、上市等全面金融服务，有些服务是民生银行自己提供，有些服务是通过与其他金融机构的合作，由民生银行出面组织其他金融机构提供，这就使民生银行成为企业金融服务的提供商和承包商，也就是“金融管家”。在中国银行业，这是一种全新的金融服务模式。

正如民生银行行长洪崎所指出的，民生银行“金融管家”内涵可以用十六个字概括：专业团队、战略认同、整合金融、创造价值。即针对每年金融管家客户成立客户专属“金融管家”服务团队，在认同客户发展战略的前提下，充分利用自身综合服务、整合资源、提供信息的能力，为优质民营企业提供全面的、综合化的、定制化的一站式金融服务，支持民营企业战略发展，助力民营企业做大做强，做出特色与品牌。

成为“金融服务集成商”

在金融管家服务模式下，民生银行扮演的是金融服务集成供应商的角色。

随着金融管家服务新模式的广泛深入，民生银行得以逐步融入客户生产经营过程中，充当企业发展战略顾问、常年财务顾问和影子CFO，并以授信业务为切入点，为客户提供全程融资与阶段性融资相结合、新型融资与传统融资相结合、金融服务与非金融服务相结合的涵盖财务顾问、资产管理、代理服务、零售及私人银行服务等的个性化综合服务，以此充分挖掘、快速响应、高效满足客户多元化金融需求，从而成为客户金融服务主办行，并打造民生银行民企金融服务的核心竞争能力。

专业人士认为，不同规模、资信状况的企业将会选择不同的融资方式组合。包括IPO、发行信用债券、发行抵质押债券和信托理财产品、引入PE投资人、发行担保债券、含权可转换债券等。基于这种变化，为保证金融需求能够快速、高效、完整解决，并有效降低成本，更多的企业提出了一体化的综合金融服务需求，金融需求可能横跨多个产品、多个币种、多个金融市场。而这种一体化的综合金融需求，经常需要有一家金融机构牵头来给予满足，这对金融机构的要求非常高，金融机构不仅自身要具有优质服务能力，如产品、渠道、信息等，还需要有极强的组织协调能力，调动一切可以调动的资源，不仅要充分调动行内资源，还要调动行外券商、信托、律师等中介机构资源，甚至还要调动政府资源，组合各个产品、服务、市场和渠道，满足客户的金融需求。

民生银行“金融管家”服务就是希望能够满足目标客户的全面金融服务需求。

“融资+融智”的金融服务模式

民生银行副行长梁玉堂表示，金融管家是一个创新的金融服务模式，是在深入了解企业需求特点的基础上，从简单的“融资”逐步转化成为“融智+融资”的服务模式，为企业量身定制金融服务内容，致力于帮助企业获得多元化的融资便利，降低财务费用，提高资金管理水平，优化企业资产结构、提高集团控制力，满足企业多方面发展需求。

近一年来，“金融管家”服务，增进了民生银行和客户之间的合作互信关系，许多民营企业高度认同民生银行的服务理念，愿意接受民生银行派驻的专业服务团队，有些企业还聘任民生银行金融管家团队成员为公司高级管理人员，参与企业重要决策活动，这样，民生银行不仅能够在第一时间了解到企业的金融需求，更有可能前瞻性地引导企业创新金融需求。

梁玉堂副行长说，与此同时，民生银行也优化了金融管家团队结构，吸引了一批行业专才、专业律师以及许多具有丰富并购、股权投资、IPO、再融资经验、熟悉跨境交易专业人员加盟到民生银行，加入到金融管家专业团队中来，极大地提升了金融管家团队的专业服务能力和支持响应能力。在民生银行原来相对陌生的业务领域，如上市直通车业务、并购融资及顾问业务、基金与资产管理业务、跨境资本市场业务、投行类信托业务等，民生银行也打造出一批典型案例，有力地支持了一批企业实施战略转型和产业结构升级，成功地走向国内国际资本市场。