国际热钱涌入香港意欲何为?
陈品中
2012年10月23日,香港金管局一天之内先后动用39.14亿港元、27.12亿港元买入美元以稳定港元汇价。加上20日的首次入市干预,四天之内香港金管局已累计动用近113亿港元买入美元稳定港元汇价。目前稳定港元汇价的最大压力显然来自于暗流涌动的海外热钱。
媒体对热钱来势汹汹的原因分析有三:
1、赌人民币继续升值。
2、全球宽松的大背景下,国际资本开始回流亚洲。
3、借道香港投资内地。
这些分析正确吗?
1、人民币近期升值幅度并不大。人民币兑美元中间价与去年底差不多。考虑到人民币升值对出口的打击等因素,这种升值不会持续太久(详见陈品中2012年10月14日博文《QE3后人民币升值何时到头?》中的分析。)难道聪明的热钱没有考虑到风险吗?
2、全球宽松,难道亚洲没有宽松吗?降息、量化宽松是亚洲国家选择最多的工具。国际资本为什么不往经济复苏的美国跑,反而往经济全面衰退的亚洲跑?尤其是集中往香港跑?
3、由于外汇管制,借道香港投资内地不如直接投资香港。所以此种情况即使有,规模也不会太大。
所以,媒体的分析完全是主观臆测,甚至有可能是蓄意误导!
那么,这些热钱究竟来香港意欲何为?
1、这些热钱需要兑换大量的港币,所以短时间内港币汇率很快突破7.75,引发香港金管局干预。国际热钱求之不得,以低廉的价格获得了大量港币。
2、大量的港币可以做什么?一是推升楼市,但会遭到香港政府的严格监管;二是投资金融市场,推升股市,这样香港政府无话可说;三是为做空港股、港币储存了弹药,这一点现在很少人能看出来。
3、推升香港股市重在拉升H股,再借H股影响A股。
4、中国国内QFII账户建仓A股的速度明显加快。这种“雪中送炭”的行为一定会得到中国政府的大力支持。
5、国际上唱多全球最熊的中国股市的舆论明显增多,一些外国机构发布的与中国相关的经济数据显示中国经济“探底回升”。
6、港股、A股同时大幅上涨,亚洲各国股市持续上涨。
7、一直对负债累累的亚洲国家“仁慈”的国际评级机构露出真面目,开始大规模下调亚洲各国主权信用评级。亚洲债务危机爆发。避险需求使美元指数强劲上升。
8、收割完印度、越南、泰国、菲律宾、日本等亚洲国家的国际热钱围攻香港,港股、港币遭到做空狙击,香港政府不得不动用外汇储备维护联系汇率制度。弹尽粮绝之后,中国政府不得不动用外汇储备救香港。
9、A股、人民币遭到做空攻击。外资疯狂撤离中国导致外汇储备快速耗尽。中国政府不得不减少对香港的救助。
10、香港放弃联系汇率制度,港币战败;中国放弃人民币国际化,人民币战败。
明白了吧?这些热钱不是来香港度假的,他们是来开战的!
有朋友会说了:以上分析不也是你陈品中的主观臆测吗?
说得对,就是主观臆测,但这种臆测有一定的依据。有条件的朋友不妨查询一下香港热钱的来源,就会发现这些热钱绝不是散户行为,而是有组织的国际投行、基金的统一行动。
还有朋友会说:索罗斯们1998年已经在香港铩羽而归,现在还敢来吗?
回答是:早就来了。2010年1月,有外国媒体称,索罗斯基金管理公司拟在香港开设办事处。其旗下管理资产250亿美元的Soros Fund Management LLC,计划在香港成立研究部门,并且在北京设立代表处。那么索罗斯们还会重蹈覆辙吗?——今时不同往日,索罗斯们背后有美国的美元大战略撑腰,而中国经济已经自身难保。更何况在中国汉奸们的大力配合下,做空中国的金融手段已经空前丰富:股指期货、融资融券、外汇期权、香港人民币期货……这一场经济战必然是立体全方位的大战!
再次提醒持有A股的股民朋友们:如果A股强劲反弹,请务必在十八大之前全面清仓。虽然十八大后为了给新领导人献礼,一些隐忍多时的刺激政策可能会出台,促使A股继续上涨。但那时美国大选结果基本出炉,国际变数太多。只建议抗风险能力强的股民朋友轻仓等待决战日的到来。