年金的税务问题（一）
什麽是年金（Annuity）:年金（Annuity）是一種退 休計劃，所謂退休計劃，國稅局（IRS）有一條基本規定就是59歲半以前一般不可以拿出來。提前拿出來（early withdrawal）除了要交税外,还会有10%的罰款，這條規定適用於幾乎所有的退休計劃，包括401K，SEP，IRA以及年金 （Annuity）。那么,年金与大家所熟悉的401K, IRA有什么相同、有什么不同呢? 年金是一個大容器，大肚能容，既可以把non-qualified計劃，即稅後的錢放在裏面，也可以把qualified計劃，如IRA、SEP、 401K放在年金中。其税务规定由放在年金中的是qualified还是non-qualified計劃来决定。如果是qualified计划，如 IRA，Solo 401K,那么這種年金也可以抵稅。如果是non-qualified計劃，即税后的钱，则只可以延税。

年金的延税： 年金的最大好處是延稅(tax-deferral),即只要不拿出來，就沒有稅的問題。有人說只延稅最後還是要交稅，沒有什麽油水，因而對年金很不以爲 然。其實，延稅的威力是很大的,主要表現爲三點。第一，現在你工作有收入，退休後不工作，一般人的收入都會減少。收入少了，稅率也降下來了。現在交28% 的稅，退休後税率可能只有15%。第二，即使稅率相同，你是願意現在交稅，還是20年以後交？當然是20年以後交。因爲由於通貨膨脹的因素，20年後的 10,000元可能只相當於今天的5000元。第三，由於不需要每年交稅，可以利滾利，其最終結果一定會比每年交稅的效果好。有人換工作了或退休了，可以 把原来的401K、403B 转到年金中。這種direct rollover只是換個地方，不會有稅的問題，更不會有罰款。

提领年金时的税负： 如果是qualified计划, 如IRA，也有70岁半必须开始拿钱的规定（RMD）。拿多少则根据你的年龄而定，岁数越大拿的百分比越多。这是强制性的，不拿或少拿会有50%的罚款。 因为你老不拿，IRS就老收不到税，所以有此规定。你拿出来的钱，加上你其它的收入，包括Social security的所得来计算你的税率。如果是IRA等qualified计划，你从年金中拿的钱不管是否有gain每个penny都要交税。

如 果放在年金中的錢是稅後的錢，则取出來時其增值部分要交稅，本金不需要再交稅。但年金取錢時先拿出来的算gain (如果有gain),先交税，最后拿出来的算本，不用交税，因为你事先已交过税了。IRS在計算年金的本與利採用的是會計學上的LIFO (Last In, First Out)原则，即後産生的利息先拿出來，最後取出來的算本金。舉例說，你放進年金10萬，最後變成30萬，先把20萬取出來，這20萬當作增值，先交所得 稅，剩下的10萬被當作本，以後拿出來時不用交稅。這一點與人壽保險計算現金值相反。人壽保險採用FIFO（Fist In, First Out）,把現金值取出來時先算成本，超過成本的才算增值。如果你觉的很亏，想按照平均的gain来上税，则可以annutize你的年金，即未来10 年、20年都拿一个固定的数额，则按照你gain的多少上税。还以上述10万变30万的例子，如果你未来10年每年都拿一个固定数，大概3万，你在每年报 税时只有2万要上税，1万不要上税。因为平均下来1万是本，2万是gain. 需要强调的是，non-qualified 的年金没有70岁半必须开始拿钱的规定（RMD），也就是说你可以一直不拿钱，直到你去世为止。

简介两种年金：如果 你担心股市的动荡不定，但又不想失去股市上涨的好处，则下面二种年金可以考虑作为你退休portfolio的一部分，或是想获得比银行更高的利率。第一 种，你放进去的钱分4次获得12%的bonus;你的回报与股市的几大指数挂钩，股市涨，你也涨（有上限）；股市跌，保证你不赔钱；每年算一次账，涨上去 了，就lock-in了，不会再跌下来。股市这一年赔钱了，你不赔。没有任何费用，14年后你可以把本、利、bonus一次全部拿走；第二种产品也有共计 12% bonus,但它有2个账户。一个账户的value与上面那种产品一样的算法。不同的是它还有一个终身收入账户，每年保证涨6.5%， 而且是利滚利的复利上涨，最多可以滚15年。10万投入10年后保证滚到将近20万，15年滚动29万。但你拿钱时不可以一次全部拿走，要拿终身收 入,60岁开始拿，拿4.5%， 65岁开始拿则拿5%，但保证付你一辈子。买这种年金相当于又给自己建立了一个social security, 不管股市如何动荡,保证有生之年每年都可以拿到一笔养老金.在政府的social security 风雨飘摇,难以保证的情况下,个人尤其需要建立自己的有保障的退休收入来源.

IRS对年金提领的规定：所有的年金，不论是qualified （如401K, IRA, SEP, DB Plan 等）还是non-qualified (即税后的钱)，按IRS规定，59岁半以后都可以开始往外拿钱（withdraw)而没有罚款，拿多少取决于你的需要，也取决于该年金的规定。除了59 岁半的规定外，IRS还有一条70岁半的规定：如果你满了70岁半，你必须开始往外拿钱，即required minimum distribution (RMD，强制性最低提款)，根据你的年龄你每年必须提领的比例逐年升高，70岁半必须拿3.65%，到了80岁就涨到5.35%，90岁是8.77%。 如果你不拿RMD，或提领的钱不足RMD，IRS会有高达50%的罚款，够狠的！有人说岁数大了，记忆不好，账户又多，拿RMD很麻烦。最好的办法是把账 户合并，这样便于管理，也知道一年可以拿多少钱。需要强调的是70岁半开始强制性最低提款的规定只是针对qualified计划,如IRA,401K 等，Roth IRA以及non-qualified年金没有强制性最低提款的要求。

保险公司对年金提领的规定 年金一般是保险公司的产品，除了IRS的法规外，还要遵循保险公司的规定。保险公司对年金都设定有一定年限的surrender period,5年，7年，或10年、14年不等，未到规定的期限就把钱全部提走，一般会有penalty,即罚款，头几年很高，以后逐年递减。但一般的 年金都规定年金持有人每年可以提领10%而没有罚款，当然如果你未满59岁半，IRS可能会有10%的罚款。如何拿钱也有不同的规定。有些在期满后可以一 次拿走（lump sum),有些要求你annutize,即一辈子拿钱，有些是拿life time income,有些还外加保证10年、20年等。目前市场上有一些保证每年涨5%，6%的年金，在股市低迷下跌、银行存款几乎没有利息的环境下，是保障退 休收入的很好选择，但需要记住的是这些保证每年涨多少的年金到时都不可以一次拿走，每年只可以拿一小部分，根据年龄每年取4-5%。当然你可以选择一次拿 走（lump sum),但一次性拿走的金额就不是保证涨多少的金额,而是实际涨跌的金额。有些agent只讲每年保证涨5%-6%的“美好钱景”却忽略了如何拿钱的暗 藏“陷阱”，客户等日后发现时已悔之晚矣！

如何避免提前拿钱的罚款？大家都知道在59岁半以前从年金中拿钱除了要交 税外，IRS还要罚10%。那么有没有办法避免罚款呢？以下几种情形可以避免罚款：第一，如果你买的是即时年金(Immediate Annuity),下个月就可以开始拿钱，拿一辈子，这种年金既使你40岁就开始拿钱，也没有罚款；第二，如果你拿Substantial Equal Periodic Payment (SEPP)5年以上并且超过59岁半，就没有10%的罚款。当然税是跑不了的，如果是IRA，则每个penny都要算做你当年的收入纳税；若是non- qualified 计划则增值部分算你的收入纳税。第三，如果你annuitize该年金，即开始拿终身收入，也没有罚款。还有就是如果你伤残了，或住进nursing home，你可以把年金中的钱提前拿出来保险公司也可能免去罚款。

提领年金的税务考虑 一般人退休后的收入来源主要有四部分：Social Security、公司的退休计划如401K、个人自己做的退休计划如IRA、年金以及日常的储蓄和投资等。Social security 是政府给你的，什么时候开始拿你可以自己决定，但拿多少由不得你。退休以后的收入安排既要考虑生活需要，也要考虑省税。一般人可能不知道social security 的benefit也可能要交税。IRS规定如果是联合报税，你的AGI（adjusted gross income)如果大于$44,000,则85%的social security 福利都要纳税。而在计算AGI时包括你从401K、IRA和年金中的提领，包括一般的social security benefit,甚至包括不交税的利息如municipal bonds.为了减少未来的AGI，最好的办法是把401K、IRA等抵税的退休计划转换成Roth IRA. Roth IRA没有70岁半必须提领的规定，拿出来的钱没有税，也不计入你退休后的AGI，不会提高你退休后的税率。从2011年开始401K或传统IRA转换成 Roth IRA 也没有收入限制，当然从IRA转成Roth IRA当年要交税。但你换来的是以后永远没有所得税。