文/王嘉艺

    据《中国经营报》报道，安信证券罚单不断，接连因对新三板企业元亨光电(430382.OC)、优能控股(831667.OC)督导不力收到全国股转系统的监管函和整改要求。此后不久，又因一份研究报告存在表述不严谨的问题收到深圳证监局出具的警示函。作为元亨光电的主办券商，安信证券被股转系统直接指出，“(其)在对元亨光电2015年年度报告进行事前审查过程中未能勤勉尽责，截至目前仍未能督促元亨光电披露法律意见书、规范履行信息披露义务”。而8月3日的处罚，涉及证监会的一桩调查。优能控股2015年年底在处置相关固定资产及存货时，资产账面价值约为129万元(占公司2014年经审计净资产总额的12.5%)，但上述资产处置完毕后，公司固定资产及存货较上年减少158.79 万元，同比减少98.86%。该违规涉及超过上一年度公司净资产总额10%的处置资产时，未经股东大会批准。同时，对公司股票转让价格可能产生较大影响的重大事件，未在签署协议时及时披露。安信证券在对优能控股的现场检查中，底稿未发现上述两件事情，股转系统认为其未能勤勉尽责履行督导职责，对其采取要求提交书面承诺的自律监管措施。此外，在安信证券的一份罚单中，还涉及研究业务。8月15日，深圳监管局向安信证券出具警示函，因安信证券4月发布的关于杭萧钢构研究报告中，提及的该公司“已深入布局雄安新区核心区域，后续受益雄安新区建设确定性强”的表述不严谨。深圳监管局要求安信证券加强研究所内部管理，提高研究报告客观性和审慎性。

众所周知，主办券商在新三板市场，有着极为关键的地位和作用，不可或缺。股权转让代办系统是一个以契约方式明确各参与主体的权利和义务的交易系统。主办券商在其中处于核心枢纽地位，联系着各个挂牌公司、登记结算服务机构、管理机构等各参与方。可以说，主办券商在新三板市场中尤其在报价转让的交易制度之下是最活跃、最不可或缺的主导。然而，像安信证券这样，工作不勤勉，或故意帮助代理企业做虚假信息，可就要坑人了。

    俗话说，“拿人钱财，替人消灾”。证券公司给任何企业做主办券商，企业都会给钱。但是，也不能收了钱后，就“吃人嘴短，拿人手短”，担负不起来主办券商应有的道义和责任。这边受一家企业之托，而另一边，市场上却有众多的投资者。如果主办券商不正义，帮助企业做虚假信息，势必会误导、诱骗投资者，使一些投资者上当。

    安信证券今年抢了其他证券公司的风头，接连因对新三板企业督导不力收到全国股转系统的监管函和整改要求，如果用官场流行的说法就叫作“官僚主义”。官僚主义，是中国的官儿们不由自主就犯的毛病，具体表现为脱离实际、脱离群众、做官当老爷的领导作风。不深入基层和群众，不了解实际情况，自然饱食终日，无所作为，遇事不负责任，或独断专行，不按客观规律办事，主观臆断地瞎指挥等。而安信证券的官僚主义表现到作为主办券商上，就是对所代理的企业督导不力，等等了。

    没有无缘无故的爱，安信证券能染上官僚主义自有其独特的根源。比如，安信证券董事长施洪祥4月26日赴江苏分公司调研时，就摆出了一付很大的官架子。据安信证券自己宣传，4月26日，国投安信股份有限公司、安信证券董事长施洪祥率国投安信董事、监事一行莅临安信证券江苏分公司调研，国投安信总经理祝要斌、副总经理李樱、安信证券副总裁李启亚等领导陪同，江苏分公司总经理黄鹤友、南京珠江路营业部总经理尤湛及江苏分公司部门负责人参加座谈。而尤其还醒目的是，竟然还在墙上的大屏幕特意打出了“热烈欢迎施洪祥董事长”的光亮大字，以示对董事长的溜须拍马。

    又众所周知，“热烈欢迎”之类的标语，曾经是官场的一个严重劣风。这五年来，中央强力执行八项规定和进行反腐运动，使干部们不敢乱搞官僚主义了，少了这种欢迎。但是，官场少见了这种“热烈欢迎”之后，安信证券怎么还在搞呢？显然党风廉政建设和反腐败的两个责任没有落实好，导致董事长到分公司调研时带着官架子，分公司迎接董事长检查时依然拍马屁，打出“热烈欢迎”的光亮大字。

证券公司也有官僚主义，缘于证券公司是国企，国企领导依然是个官儿，属于干部，总被调来调去。5月15日晚间，国投安信发布公告称，公司董事会于5 月 12 日收到董事长施洪祥、总经理祝要斌、董事吴蔚蔚递交的书面辞职报告，因工作原因，施洪祥申请辞去公司第七届董事会董事及董事长职务，祝要斌申请辞去公司总经理职务，吴蔚蔚申请辞去公司第七届董事会董事职务，公司已于 5 月 12 日召开第七届十一次董事会，选举叶柏寿为公司第七届董事会董事长，同意聘任段文务为公司总经理。

合理合法的一届董事会，董事长说不干就不干，说甩袖子走人就甩袖子走人，怎么能有责任意识，把企业当成自家企业好好搞？又怎么能把主办券商的工作做好，不留下问题一大堆？由此可见，对国企高管人员的任命、管理和监督，始终没有解决好，依然是一个容易产生腐败的制度问题。