尽管昨日大盘最终上涨0.94%,但上证50指数却仍是下跌0.08%,市场的风头显著从大盘权重股中移向中小市值股票,两小板指数则是整合市场中最为亮丽的指数。不过美中不足、而且是根本致命的仍是成交量,无论大盘指数还是小板指数,五大指数加上股指期货,都是缩量的,尤其是股指期货缩量更为明显。市场整体连续呈现指数上涨与成交缩减的背离状态,这种背离状态是不可能长期维持的,最终会演变成为同向运行,即要么成交转为放量跟随指数上行、要么指数低头转为跟随成交下行。两者相较,我认为后者的可能会更大,短期调整在所难免。
昨日明星股申万宏源大涨32%,换手率高达37.67%,而市盈率更是超过90倍。这不仅仅是远远的超出了券商行业整体行业水平的,即便是放到以高市盈率为诟病的创业板中也是远超平均值的。首日复牌后的走势很可能将会引领整个热门非银金融类股票的方向。另外,在昨日沪港通的流动中,沪股通余额占当日额度的95%、港股通余额占比为93.78%,可见资金进入沪市的热情有所减弱,倾向于转而布局港股,这也是资金连续第三日流入港市。 继23日人民币即期汇率大跌222个基点后,昨日人民币对美元即期汇率继续大幅贬值254个基点,创2014年6月来新低,人民币贬值会加速外资流出中国。
市场信息面。国家发改委批准3项基础设施建设项目,这也是今年以来国家发展改革委批复的第二波基础设施建设项目,2015年首月已批准800亿基建项,有分析称年总投资规模将达万亿元。保监会等五部门联合印发《大力发展信用保证保服务和支持小微企业的指导意见》。中国煤炭工业协会通报2014年全国原煤产量同比减少2.5%左右,为14年来首降。年前地方“两会”密集召开,从已经召开的状况来看,多地去年GDP未达标,而今年则主动调低目标值,上海市更是首次取消了GDP增长的具体目标。南北车本周将同时启动全球路演,合并方案3月份表决。
海外市场上。希腊极左翼政党胜选引发忧虑,希腊股指大跌3.2%,但整个欧美市场重新评估已经兑现各种风险的希腊政局和欧洲形势,也开始兑现各种套保利润。隔夜欧洲市场多数仍是收高,德国企业信心在1月时候升至106.7点,好于去年12月值和市场平均预期。美股开盘即下滑大跌,但随后震荡走高,道指收盘转为上涨0.03%,成交量缩减到均量之下。不过纳指走势显著强于道指和标普500,收盘上涨0.29%,第六个交易日上涨,也许这也给了A股市场炒作创业板信心。
北京时间隔夜午夜前美元指数是下滑的,而午夜后是走强的,现报95,欧元兑美元汇率的反弹是主要因素。商品市场多数从前一交易日的暴跌中有所反弹,但贵金属因避险释放而大幅走低,纽约黄金现报$1274,SPDR隔夜净持仓小幅加仓1.79吨,并没有因金价大幅下挫而拼命加仓。俄评级被降至垃圾级、卢布暴跌,美欧还继续威胁新一轮制裁,这也可能会最终导致俄罗斯抛售黄金。纽约原油现报$45.25,隔夜继续下跌,不过OPEC秘书长巴德里表示,如果产油国无法在新的供应上进行投资,油价有可能上涨到每桶200美元水平。昨日中国发改委也罕见的调低国内成品油价而没有上调消费税。