切换至摄影模板
博文
2015年1月12日股市预判
|||
上周末对于多头来说是惴惴不安的，因为上周五大盘最后半小时的急速跳水将市场的热情瞬间从火山打至冰冻，而担心则从地平线提上珠峰。这种忧虑并非毫无根据的，本周开始的IPO将有远超以往的资金需求，而本轮市场的推高也同样是资金堆砌而成，如果今日出现捉襟见肘的状况，那么市场必跌。更为要命的是，若今日出现跳空低开，则更可能出现岛型反转走势，预示未来跌幅甚大。
市场原本预期在周末央行会有动作出台来缓解资金面的压力，但事实上央行不仅连挺数周的公开市场操作，也没有出现期待中的降准或降息。有关降准降息的问题，我认为可能性是极小的，这个话题可以在以后专门探讨。
从市场本身来说，上周五五大指数的成交量变化都很小，但资金流向有较大变化。大盘超级大胆的流向在盘中有反复，一度净流入也不少，但最后半小时再度反水，资金狂逃夺路而出。沪市大盘全日成交约四千五百亿，而最后半小时就成交近千亿。另一方面，全日成交中，大单资金则是没有任何流向的变化，一直在坚定的净流出中。整个市场资金变化的状况表明市场中坚始终在悄悄出逃，而一部分游资则在盘中翻云覆雨。
期指隔夜净持仓也同样表明此种情况，前日逆势大举加仓的中信期货席位多头大举减仓，在盘中巨幅震荡的过程中，多头和空头都得到获利兑现的机会，但在现货市场上跟随的散户却只能被再次洗劫。不过在本周，期指将迎来市场的交割，但从远月合约和近月合约的持仓变化上来说，在上周五，移仓仍不是主流，而减仓才是主流，表明资金也同样是在撤离。代表游资大户的永安期货席位其交易量已经降低到排名15位，预示游资大户也已经全身而退。
在信息面上。上周末证监会例会上放出重磅信息，证监会正式批准上交所于2月9日推出上证50ETF期权。期权交易是完全不同于融资融券的交易方式，将不再会产生无券可融的尴尬地步、而只需要对手盘的存在，散户做空时代正式来临。但同样，这种操作貌似成本较低、风险较低，但也一样会将方向作反的散户杀的片甲不留。工具本身并不具备任何多空属性，但它会加剧市场的波动性，其唯一的利好获益就是券商。不过对于二级市场来说，至少，这将会分流相当大的一部分资金去炒期权，这肯定是利空的一面。
其他方面。最新公布的CPI、PPI数据均公布，CPI显示有进入通缩的可能；而PPI同比下滑3.3%，跌幅进一步加深，已经34个月负增长连续负增长。羸弱的经济数据是存在扭转市场对刺激措施的期待的，当预期变坏时，新的刺激政策也将只能是更糟糕的经济面的佐证、而不会是未来的好预期，同样也会成为最后一根稻草。上周五，一则“保监会急召保险机构周六开会，禁止保险资金为券商融资融券业务提供资金”的传闻震动市场，更被部分业内人士抬升到“A股大利空”的高度，但媒体最终报道在上周六由保监会资金运用部交易处召开的内部会议上，保监会并未直接叫停保险资金输血券商两融，而是向与会的保险资产管理公司了解业务情况，并提示相关风险。上交所发布《上市公司重大资产重组信息披露及停复牌业务指引》，其中提示“今年注册制也将下放到交易所”。跨境ETF和跨境LOF获批实行T+0交易。
海外市场上同样传来令人忧虑的信息，不过对于我行我素的A股市场似乎影响不大，但同样，如果市场运行方向与海外一致，则会加大悲观忧虑。两大信息影响欧美市场，一是欧元区疲弱的经济状况在上周五得到更多数据的确认，欧洲似乎比中国更加明显的要进入通缩状态，而欧央行也似乎要出重手推行QE；二是美国劳工部公布市场高度关注的去年12月非农就业报告，显示当月美国新增就业人口25.2万，好于市场预期，同期失业率跌至5.6%的2008年6月以来最低水平。在欧洲放水和美国加息两个方面的推动下，欧美市场双双走低。上周五，欧股指数收跌跌1.29%，美股道指下挫0.95%。美国一个重要的金融杂志 Hulbert Financial Digest 上周五报告，美股市场出现一次大熊市的风险已经超过三十年以来最高的水平之一，远超互联网泡沫崩溃之前的最高值一年。
美元指数现报91.97，喜忧参半的非农数据令市场动荡，但商品市场并没有从高位下跌的美元指数中获益，市场更加担忧通缩和加息对经济需求面的打击，伦交所基本金属报价几乎显现告跌，而贵金属则因避险需求大增而上涨。纽约黄金现报$1225，SPDR隔夜净持仓加仓2.99吨。纽约原油现报$47.65，布伦特原油价格盘中一度创近六年新低。
免责声明：本文中使用的图片均由博主自行发布，与本网无关，如有侵权，请联系博主进行删除。
全部作者的其他最新博文
- • 2016年1月7日股市预判
- • 股灾，古文重温
- • 细剖配资那点儿事(五)
- • 细剖配资那点儿事(四)
- • 细剖配资那点儿事(三)
- • 细剖配资那点儿事(二)
