切换至摄影模板
博文
2014年12月19日股市预判
|||
昨日A股市场呈现奇异景象，奇异之处在于股指期货与现货的巨大期现差。在全日交易中，现货市场的五大指数中，沪市大盘指数曾一度试图上摸之前的高点，但最终以两点之差功亏一篑，最后转而落北，而这其中表现这一欲望的就是股指期货的引领。实际上，现货市场始终处于较弱的状态中，但股指期货却异常的表现强劲，在现货市场“顽固”下跌的过程中，股指期货却“顽强”上涨，IF1501合约与沪深300指数的期现差一度达到140多个点，无风险套利空间非常可观。但很明显，期指的多头意图并不在于期现差的套利，而是意图将大盘拉向新的高点，沪深300指数尽管“顽固”走低，但盘中实际上也是创出了新高的，而IF1501合约也是创出了新高，而且IF1501合约在下月连续合约中也创出了新的天量成交。
这其中有什么蹊跷？这就不能不再一次说一说永安期货席位。这个席位的重要意义之前我已经说过了不再赘述。我已经提示过前日永安期货席位多单大增，而昨日的状况是永安期货席位继续在IF1501合约上增加多单，其多仓排名已经上升到第三名，这表明永安期货席位代表的江浙一带大户资金意图卷土重来再度袭击市场。但是，在昨日的现货市场中却是十分的不配合，明显是有大量资金想法与永安期货席位相左，或者说，也可能是散户心思已经散乱开始大面积逃离。现货盘面上明显是股指期货拼命上拉，但已经无能为力的步步撤退，而沪市大盘则最终以下跌收场，深市大盘更是盘中数次超过百点的快速震荡，最终也是下跌121点告败。
不过当现货市场收市后，股指期货没有了现货市场的拖累，再次反转大幅向上收窄之前大幅跳水的跌幅，隔夜净持仓显示永安期货席位仍是加仓多单不少，表明今日股指期货交割量尽管并不多、已经平滑移仓，但盘中震荡幅度绝不会小。如果多头能够反转市场情绪向上拉住指数，那么并不排除再次冲击3091高点的可能，但更多的可能我判断是今日高开多单了结市场进入大幅下跌。
另一个引发市场热议的现象是在港股市场。比亚迪港股昨日在午后大幅跳水，14:45分，H股暴跌40.91%，A股也跌停。而这个时候也正是内地股市股指期货不敌现货走低而跳水的时候。中金公司总结猜测比亚迪暴跌的原因有三条：卢布暴跌导致汇兑损失、巴菲特减持、大户多单爆仓。比亚迪惊魂之后收盘后随即发出公告，对市场传闻的卢布汇率损失、巴菲特减持等原因予以澄清，但没有澄清大户多单爆仓。比亚迪官方也无法澄清这个原因，实际上比亚迪官方的原话是“并不知悉导致该等价格或成交量波动之任何原因”。
结合比亚迪暴动的状况，我判断的确是多空的杠杆交易出了问题，这个现象无论是在港市还是A股市场，实际上在近日大幅波动总都存在。要知道在A股市场“顽强”上涨的同时，港股已经连续下跌，从超过24100点最低跌到22500一线，跌幅甚大。这种状态下，市场的趋势整体应当是倾向于下行的。
在昨日A股市场的成交量中，只有股指期货IF1501合约表示的下月连续合约的成交量突兀大增，其余均呈现缩量状态，沪市大盘和沪深300指数成交缩量最为明显。而在资金流向中，尽管盘中超级大单曾一度回流减少净流出额度，但最终仍是以超过200亿量级的水平大幅净流出，而之前在不到5000亿成交规模中是没有这么大的净流出额的。
信息面上。央行公开市场继续保持零操作，但市场传闻央行有一些SLO的操作，不过资本市场流动性大为紧张，国债逆回购利率飙升，Shibor利率隔夜品种大涨到3.13%，而其他品种则全线飙升到4%以上，这应当会逼迫央行短期放水。
国家统计局发布了11月份国内70个大中城市住宅销售价格变动情况，环比价格下降的城市有67个，持平的城市有3个、价格止跌城市数量比10月份增加了2个，不过总体上降幅收窄、楼市有回暖迹象。国家外汇管理局统计数据显示，11月结售汇逆差610亿元人民币。国务院召开全国促进融资性担保行业发展经验交流电视电话会议，强调发展融资担保机构、政府出资参股控股。山东省公布《山东省人民政府关于贯彻国发〔2014〕43号文件加强政府性债务管理的实施意见》，该意见明确提出省政府对市县级政府债务实行不救助原则。中国证券业协会发布《私募股权众筹融资管理办法（试行）（征求意见稿）》。今日6新股申购，包括在中小板上市的大盘股国信证券，资金需求强烈。
海外市场比之A股市场更加热闹。隔夜普京召开总统咨询招待会，宛如明星大腕上演大片一样。普京称俄两年内能走出经济困境，俄股大涨4.5%，加上美联储暗示其不会急于上调基准利率，推动欧洲股市普遍上涨，欧股指数收盘大幅上涨2.95%。美股时段美股三大股指均高开高走，最终收盘道指飙升2.43%、创3年来最大升幅，成交量也维持在高位。美股在美联储的利好刺激下连续两日大幅反弹，已经收复了本波下跌超过一半的跌幅，有终结下跌的迹象，但目前还不能断定下跌就此止步。
美元指数现报89.26，隔夜瑞士央行意外宣布将利率调整至负值，瑞郎汇率大涨，但欧元兑美元跌0.43%推升美元指数。美元指数在89.55技术关口之下虎视眈眈。商品市场继续大幅动荡，基本金属继续大幅下挫，而国际原油价格在俄罗斯救市措施之后也大幅震荡上窜下跳，最终隔夜收盘却仍暴跌4.2%，纽约现报$54.95。黄金仍继续纠结震荡，纽约现报$1198。
俄罗斯危机可以说是美国一手导演而成的，这对于俄罗斯本身、欧洲、中国都是考验，也都是拖累。中俄空前密切的战略伙伴关系受到考验，新成立的金砖银行也同样受到考验。
免责声明：本文中使用的图片均由博主自行发布，与本网无关，如有侵权，请联系博主进行删除。
全部作者的其他最新博文
- • 2016年1月7日股市预判
- • 股灾，古文重温
- • 细剖配资那点儿事(五)
- • 细剖配资那点儿事(四)
- • 细剖配资那点儿事(三)
- • 细剖配资那点儿事(二)
