市场舆论仍在期待3000点的再度突破,不过前提是在2800点一线获得新的支撑。但在我看来,2800点一线如果被打下、或者横盘震荡的时间点拖延拉长,则不太可能还会有3000点的冲击。基于之前的观点并没有改变,实际上我并不认为还会有这个过程。至少,在2014年最后的这半个月应当是没有机会再现了;而且,我认为这一大波茨的资金突袭已经完成了本身的炒作目的,即便是整个2015年,也不再会有大资金再度突袭市场。
从短线的角度上说,我认为风险很大。上周我提示关注债券市场的变化、融资融券的变化、成交量的变化,在上周五的行情中都出现重要的特征。国债指数上周在周五之前一直下滑,成交量相对稳定,但在周四开始就放量接近翻倍,但仍还没有达到高量水平,而在周五则是放量大涨,显然是有大量资金买入国债。买入国债在之前则可能是要进行抵押融资投入A股二级市场,但在上周五的融资融券状况上显示余额是减少的,这就表明购债并非为融资目的。证监会在宣布本周起开始检查券商融资业务,显然大量违规高杠杆的业务是经不起检查的,购债补仓、和之前企债风波导致的换债应当成为国债大量抢购的主因。企债交易显示成交量也继续下滑,印证这个推理。
不过还有一点,在盘中国债交易价升量增,但尾盘价格却被打压下来,这表明机构之间的博弈也在加大,大资金的焦点暂时离开了股市本身,而且避险会导致机构拋券。
因此,在短线上,我认为市场将面临较大下挫,短时上冲都是逃命机会。
技术上看大盘指数指标正在逐渐走软,而两小板指数有所走强。但在大盘整体走弱、市场资金主力撤出市场、重归小资金讲故事的局面之下,我同样不认为两小板会有很靓丽的表现。尽管小市值股票中有些并没有跟随之前大涨、因而也不会有大跌,但整体上说小市值股票的强势也是短线行情。
上周末信息面上的刺激还是较多的。国务院批复在粤津闽再设三个自贸区是最大正面的刺激,但利空刺激也相当的多,首先就是经济数据几乎全军覆没式的下滑,但这也似乎只是打击海外市场情绪,A股市场陷入资金冲击癔想的麻痹。
其他方面。证监会周末例会启动对券商融资类业务的现场检查,也表示注册制工作加紧进行,而肖刚则表示未来适时适度增加新股供给。建设银行公告,拟发行不超过6亿股境内优先股,募资总金额不超过600亿元。原油期货的推出。遭立案调查而发布退市警示的上市公司增加到33家。第八批12只新股周四起开始申购,推算累计冻结资金3万亿。上周五成品油调价窗口打开,而发改委半个月内两次上调成品油消费税抵消油价下跌,令全球无语。11月楼市成交创年内新高,一线城市土地市场略显回暖。 一日前还被“纳入政府债务”的14天宁债第二天遭遇重大变故,在簿记建档前日,被地方财政部门突然归为“不属于政府性债务,政府不承担偿还责任”的公司债。 高人气标的股成飞集成重组宣布失败,因涉嫌垄断。
实德财富管理驻香港总裁表示,中国上周公布的数据没有提供经济复苏的迹象,人民币近期可能继续走低。 美银表示,A股大涨因实体经济恶化,“原来的一些实体经济的投资者不愿意给实体经济投了,但又不觉得事情坏到只存银行赚利息的地步,以前的实体经济特别是私营企业,把钱抽出来以后用来投资股票,本来可以留在实体经济里的钱全都往股市里走。
海外市场上上周末出现暴动。首先是中国经济数据大为疲弱令市场担心全球经济增长前景,然后是美国靓丽经济质保增加加息预期的打压,悲观情绪导致欧美股市狂跌。上周五,欧洲市场大幅震荡,收盘英、法、德三地基准股指分别跌2.49%、2.77%、2.72%,欧股股指一周大跌5.82%为三年多来最大周跌幅。美股更加悲催道指狂跌312点跌幅为1.79%,标普500指数蒙受2012年5月以来的最大周跌幅,美股成交量也大涨。美股恐慌指数上周上涨了74%,为4年多以来的最大单周涨幅。周末,还惠誉宣布下调法国主权评级至“AA” 展望为“稳定”。美联储会议之前市场对高企的指数显然恐慌较多。
上周末对全球最大的打击就是原油价格继续暴跌,给全球经济格局带来重大不确定性。不过日本大选目前状况显示安倍继续执政的可能很大,又减少了全球资本的避险情绪。
美元指数现报88.32,呈现逐级跳低的走势,不过总体还是比较强的。商品市场也是起伏跌宕,而且这种大幅震荡延续到今早全球市场的电子盘交易。纽约黄金现报$1219,较上周的位置大幅下滑。纽约原油现报$56.89,跌幅甚巨,但原油大战并未结束,而投机资金也开始虎视眈眈想要抄底原油价格。