昨日盘中先抑后扬大幅震荡,两市大盘成交量萎缩,但深市两小板的成交却略有放大,显示部分资金重新回流小市值股票,但总量不大。不过市场上最令人讶异的并不是现货市场,而是期货市场。昨日我曾提示股指期货中日内翻盘的资金加大、会导致市场巨大震荡,这一局面仍在延续。而且,下周将进行股指期货交割,按照以往状况,主力合约会渐渐开始移仓、降低持仓量和交易量,次月合约渐次放大,何况昨日现货市场的成交时缩量的,这一点应当更加明显。但是昨日的期指表现截然相反,不仅成交量放大,隔夜净持仓也增加,在前而是明净持仓上,多头持仓只有第7、18、20名三家减持,而空头也只有第5、19名两家减持,空单增仓大于多单,这预示多空分歧巨大增加,大有决一死战之势。
当前市场在强大的游资面前被动行走,这部分据称来自于矿山、楼市的资金显然是合谋要演绎一场当年温州炒房团式的“姜你军”、“豆你玩”。但是,股市毕竟不是小众商品的市场,这种炒作是被全国乃至全球瞩目之下的,并不可以控盘运行。而且,当前管理层是在眯着眼默许其运作,一旦说不过去了,这些资金就会戛然而止的消失。因此,对于这样的行情,只能静观其变、守股待涨、伺机减仓。目前在2450之下一线震荡,如果指数突破,建议在跌回并第二次突破后再行进场。如果不能突破,或者突破跌回后没有第二次再突破,那么行情就会终结。管理层的支持有可能会将这波游资行情演绎到明年,那么明年的吃饭行情就会接续上,2478之后的空间向上在2800一线,这应当是明年乐观的空间,需静待其演变。如若不能突破,明年恐怕还会和今年一样在2400之下运行。要知道经济是决定性的基础,而经济目前仍在下滑中。
信息面上。官方公布,11月4日上午习近平主持召开中央财经领导小组第八次会议,研究丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路规划、发起建立亚洲基础设施投资银行和设立丝路基金。这一决定将中国版的“马歇尔计划”以官方形式推出来。尽管我并不看好这一计划,而且并不是我不看好,输出资本维持过剩产能的做法在经济学界也争议巨大。至少证明一点,在国内消化过剩产能进行产业变革困难重重,经济改革的阻力空前巨大。中国是中央集权国家,中央当然能够推行这种计划,如同“奥运蓝”、“APEC蓝”的出现,但能否推出并实现到国外,那是世界人民的事。但对于国内的股市而言,刺激是必然存在的,如同2008年四万亿投资。顺应刺激,短线可为,中长线也静观其变吧。
央行昨日在《2014年第三季度货币政策执行报告》中确认,在9月和10月向银行体系注入了流动性,通过中期借贷便利(MLF)向国有商业银行、股份制商业银行、较大规模的城市商业银行和农村商业银行等分别投放基础货币5000亿元和2695亿元。伴随着CPI等下行,央行在明年降息的可能也在增加。
海外市场。欧洲央行决定将其基准利率维持不变,符合市场广泛预期。欧央行行长德拉吉在随后的讲话中称,欧洲央行将很快开始购买ABS,购买计划至少持续两年时间。欧洲股市在欧洲央行公布决议和德拉基讲话前后剧烈动荡,欧元兑美元汇率随即跌至26个月低位,欧股市场在欧版QE预期推动下全面上扬,欧股指数逆转走势收高0.21%。欧洲的波动也影响到美股的盘初走势,但随后美股也一直走强,三大股指均收高,道指上涨0.40%,成交量依然在近期地量附近略萎缩。美国劳工部公布上周当周初请失业人数也继续下降好于预期;劳工统计局公布初步数据还显示,第三季度美国生产力的环比年化增长率为2%,标志着该数据在过去五个季度中第四次实现较大幅度的增长。
欧洲央行决议公布后,美元指数直线上升,美国的经济数据也坚挺美元汇率,美元指数现报88.09。商品市场上多数品种受到美国经济继续向好的支撑,而贵金属则因避险需求降低而承压。纽约黄金现报$1139。OPEC在最新的预测报告中降低了对全球需求的预期,原油供给继续承压,纽约现报$77.70。媒体报道称,油价跌至$70,OPEC才会减产。