A股市场五大指数大跌之后再度反弹,舆论与之前的小三阳反弹相比,普遍认为反弹力度高、显示市场多头强劲,但却无法掩盖一个事实,那就是成交量继续萎缩。从来没有无资金堆砌而出来的行情,没有成交量的配合,所有的上涨都是虚弱的。昨日的市场显然是股指期货引导之下的行情,期指的表现总是要早于现货市场约半分钟左右,而近期的股指期货增减仓均为短线投机资金。昨日反弹,期指空头大举加仓,短线将继续控制市场的动荡。
技术上,市场的反弹是在触及布林线中轨后触发的,这一位置在2286点。我认为这一位置多头是守不住的。既然行情为期指左右,不妨多看看期指的形态,期指已经连续两日收盘在布林线中轨之下,今日若继续低收,则明确击穿有效。以期指对应的现货大盘来看,未来只会在2250附近才会有稍强的支撑,而我认为未来将会最终在2150一线会形成底部。
信息面上。昨日两大信息刺激市场反弹,一是9月汇丰中国制造业PMI初值回升,略高于8月50.2的终值。其中,新订单与出口订单分项指数均有改善,但与官方最为乐观的经济数据相悖的是就业指数创下2009年1月以来新低。我之前在《申银万国 PK 国泰君安》中就说过,私人就业数据才是最能够反映经济热度的指标。当然,无论如何,数据整体变好还是超出市场预期的,这是好事。
第二件是市场传闻银行限贷放松,这大为有利于楼市,因而地产股大涨。而这件事情太过戏剧化。事实上,传闻出来后,的确有兴业银行官方确认,但几个小时后便无疾而终。随后,晚间四大行明确统一口径,回应尚未有明确信息发布。兴业银行也把中午发的通知在下午又收回。在楼市其他方面,青岛、武汉等全面解除限购。
昨日临近中午市场的大举拉升是券商板块的带动,券商融资成为利好的导火索,业绩预期增长也成为噱头,但这种认识却不是在市场之初就开始,显然也是资金刻意所为。央行昨日公开市场继续开展14天期150亿元正回购操作,当日实际有到期资金180亿,因此实际净投放30亿元;Shibor利率水平在央行的引导下全线回落,不过还不能算是低利率水平,只能表明短期资金面较为宽松。今日8只新股IPO,考验市场资金面。
8月份,共有8家公司获得RQFII牌照,至此,RQFII总数达到了95家,同日公布的8月份QFII名录并无新进名单,总数依然为266家。中国结算统一账户平台“十一”上线。十部委强制开放维修信息,汽车售后反垄断破冰。中登公司最新公布的数据,上周沪深两市新开A股账户较前一周环比上升22%,同时也创下2012年3月末以来的单周开户新高。市场传闻中钢集团银行贷款本息数百亿元全面逾期,中钢集团新闻发言回应“不属实。”但承认“目前确实面临资金紧张困难局面,部分资金未按时到账”。昨日中国平安在大宗交易平台显现两笔大宗交易,成交价悬殊,其中一笔成交价格较当日收盘价折价近7%,卖方被市场认为是QFII席位。港股恒生指数昨日在A股收市后大跌,以最低点收盘,恒指已经连续13根阴线,国企指数也跟随下跌。
海外市场上。中国PMI数据转好并没有给欧洲带来提振,欧洲自身的经济数据继续疲弱打压市场,欧股指数隔夜重挫了1.38%。美联储多位官员发表讲话,市场寻求对未来货币政策的指引,圣路易斯联储主席布拉德称,他预期美联储将会在2015年第一季度末首次加息。经济数据方面也继续对加息予以支持,9月份美国制造业PMI初值为57.9点并创2010年4月以来新高。美股继续震荡下行,三大股指均以最低点收市,道指下跌0.68%。阿里巴巴继昨日大跌4.26%之后隔夜继续下挫3.03%。
尽管经济数据一再显示美国经济强劲,但一项调查显示有72%的受访者认为美国经济仍然处在衰退之中。不过另一个数据似乎能够佐证美国经济也仍是前途未卜,美国新增家庭数量在2013年大幅下降,至少,这对于房地产市场而言可能是一个不利的预兆。美国楼市当前的繁荣,可能更多的是来自于中国的买家带来的虚假繁荣。
美元指数现报84.69,美国动手打击伊斯兰国极端组织一度造成波动,但美元强势形态依然。商品价格整体略有反弹,贵金属获得一定避险支撑。纽约黄金现报$1222,隔夜盘中还曾有一段上冲,SPDR继续减仓1.2吨。市场等待美国能源部能源信息署即将公布的上周库存数据,油价大跌后有所反弹,纽约现报$91.57。世界贸易组织公布报告称,全球商品贸易在2014年和2015年的增长速度会低于之前预期。