今日市场开始进入新股发行的T-2日,要求市值的计算锁定结束,这标志着老股抛售变现将成为市场的重要因素,那么市场能否顶住这股潮流就成为主导表现。在打新、炒新仍是市场焦点、新股赚钱的示范效应被极大放大的当下,这个潮流必将汹涌。前期市场尽管有所表现,但整体上实际并无多少场外资金进场,主要还是场内资金的腾挪表现。如果这一轮IPO中能够顶住打新资金在二级市场的撤离,那么可以体现出机构资金的作风转换,因为当前的打新过程对机构来说实在是不划算;若果配合成交量的显著放大,那么就可以断定场外资金实质性的流入。
上周五证监会通气会中发言人表示,RQFII试点扩大到韩国和德国,投资额度合计6400亿元人民币。截至6月底,已有84家境外机构获批RQFII资格,累计获批额度约2500亿元人民币。近期市场开始炒作沪港通概念,认为10月份沪港通开闸后将会有大量港资涌入购买“超低”的沪市股票,但实际上沪港通的通道仅仅是比RQFII更加便捷一点而已,境外资金在当前还远远没有将RQFII或QFII的额度用完,如果想进来,完全不必等到沪港通开闸。这不过是个概念炒作,当10月来临之前将会结束,这一点必须明了。
在市场技术面上,上周五的大盘反弹基本是触及布林线日指标中轨导致,盘面上也还是借信息面的刺激强拉地产股而成,一日反弹的过程基本结束。创业板指数临近1300点在心理层面开始有较强反弹欲望,但过程也基本结束,后市跌入1200区域是必然。上周五好的方面是在资金流向上呈现超级大单净流入,大单资金净流出额度也大幅减少,但我判断这仍是短线行为。
信息面上。国务院近期密集调研地方经济,稳增长措施是重点。多部委出台多项政策力保铁路建设,千亿资金托底。央行1万亿抵押补充贷款(PSL)金援国开行支持棚改,PSL有可能成为央行中期政策利率工具。财政部财政科学研究所所长贾康透露,财税改革的配套文件即将公布,预计年内房地产税和环境税都无实质性动作。银监会正在制定P2P的监管规则。武汉楼市限购正式“松绑”,后续将会有更多城市跟进。摩根大通称,中国房价跌10%-15%很正常,但银行不会倒。中石油抚顺石化3年亏187亿,被指内控漏洞巨大。
资本市场层面,连续多日以来 Shibor 利率全线品种均高企在3.2%之上,财政部上周五国债招标结果显示出现流标,均表明流动性仍是偏于紧张。
海外方面。国际投资者开始淡化地缘政治风险对欧股市场走势的影响,上周五欧洲市场上部分个股的积极上涨,主要区域指数涨跌互见,欧股指数整体微跌了0.02%。美股市场同样走强,但力度远大于欧洲。6月份美国领先经济指标增长0.3%,表明美国经济可能会在今年下半年中有所增强。不过市场比较关注的密歇根大学7月份美国消费者信心指数的初值低于6月份的终值,创下4个月以来的最低水平,不及预期。上周五美股道指收涨0.73%,纳指则大幅反弹1.57%。
美元指数先报80.51,隔夜曾因避险追涨美元而大幅上扬,不过以美元计价的国际大宗商品期货报价在随后美元指数从高位回落的过程中并没有上扬,多数呈现下跌,基本金属跌幅较多。花旗称在青岛港和蓬莱港有2.8亿美元贷款,青岛港的金属融资骗贷事件仍持续影响。纽约黄金先报$1308,也从马航坠机事件的影响中走出、继续下跌,国际最大黄金ETF隔夜加仓1.8吨。纽约原油现报$102.96,明日凌晨国内成品油将下调,今日有要加油的朋友可以暂时忍一下了。