昨日市场继续迁延徘徊,地产股遭受大力抛压而致使深市大盘跌幅最大,创业板指数也从大幅逆市领涨而最终转为下跌。不过总体来说,市场仍处于微妙的状态中,沪市大盘几天来日技术指标连续站上60日均线,显示有效突破,但在布林线指标上却始终受压于上轨而未能突破,周技术指标上也同样未能向上突破布林线中轨的压制。这样的形态预示仍是处于变盘前的边缘地带,而方向尚未可知。
市场成交量始终未有明显的放大,依靠场内资金看来是无法形成趋势了。资金流向上,超级大单有小量流出,而大单资金净流出额较大且三天来呈现放大走势。期指交易仍是最令人担心的,主力合约移仓动作开始明显加大,但移仓过程中仍是空头大幅加仓的过程。不过从短线日交易的角度来看,昨日期指的跌幅是小于沪深300指数的,或许意味着今日会有盘中反弹,但期指总体的短仓空头不断加大仍是很危险的信号,反弹过后可能会有更大下探,否则空仓无法出局。两日来市场徘徊走低,在期指上好的表现是成交量大幅缩水。
下周IPO申购将开始,再一周则会上市交易。前几天我就提示在这个当口会有政策的密集炸弹,昨日深交所也发布了《深圳证券交易所优先股试点业务实施细则》。至此沪深交易所优先股实施细则出齐。管理层是将优先股作为利好而强力推出的,但我仍要提示,中国特色的优先股将是股市黑手,需要谨慎对待。中国银行千亿优先股方案获股东会通过,优先股可能很快将会面市。
央行昨日公布的数据显示,5月人民币贷款增长8708亿元,M2增长13.4%,均超出市场预期,表明信贷有所放松,央行仍有可能继续加大定向投放流动性。央行昨日进行400亿元28天期正回购操作,合并本周到期资金,实现公开市场净投放1040亿元。至此,央行已连续第5周在公开市场净投放资金。Shibor利率显示短期品种小幅上扬,但仍处于相对较低水平,表明资本市场流动性并未出现突发紧张,不过国债回购市场波动较大。
来自楼市方面的信息仍是负面影响的。近期监管层频繁喊话支持首套房,但银行则坚持控风险谨慎房贷。一线城市的房价都已经松动,而媒体报道的市场调查数据则表明中国在建住宅至少够卖5年,即便取消限购也无需抢购房子。市场的预期已经发生根本性逆转。
青岛港融资骗贷事件持续发酵,继南非标准银行承认蒙受损失之后,渣打银行则直接叫停针对部分中国新客户的金属融资业务。媒体报道,青岛当地至少有17家中资银行卷入铜、氧化铝等有色金属融资业务,这17家银行包括中国进出口银行,工农中建交五大行,华夏、民生、兴业、招商、中信五家中型银行。17家金融机构涉足青岛港有色金属贸易融资业务的融资额在148亿元上下。很有意思的是金属融资骗贷背后是资金深套房地产,大部分从银行所获资金都投向了房地产市场或其周边领域。青岛港保税仓库并不是铜的最主要交割地,库存仅约2万吨左右,而中国保税仓库铜库存超过50万吨,青岛港的融资骗贷只是冰山一角。
其它方面。八部门集中整治重金属和医药制造环境违法。李克强下周访英国、希腊,金融能源合作或有大突破。传煤电联动将重启,或降低火电企业利润逾80亿。特斯拉启动“开源模式”向同行开放所有专利,特斯拉的疯狂时代恐怕将要终结。
海外市场。昨日影响海外市场的最重大因素是伊拉克局势突发恶化,奥巴马称为保护美国利益不排除出兵干预。在经济层面上,欧央行委员称可能考虑更多刺激措施,而英国央行行长则表示加息时机可能早于市场预期,欧盟公布4月份欧元区工业生产有所增长。欧洲股市整体徘徊震荡,最终隔夜收盘欧股指数微涨0.03%。美股走势大为疲弱,全日走势几乎一边倒的下挫,临近收市前20分钟左右略有回拉,三大股指同样走势齐齐下跌,道指跌幅最小,下挫0.65%,成交量略有放大。
新西兰央行宣布了2014年内的第三次加息决定,美元兑新西兰元以及澳大利亚元汇率大跌,抑制了美元指数的上涨,现报80.57。国际大宗交易商品市场多数品种下跌,青岛港骗贷问题仍持续打压基本金属价格。但是,国际金价和油价隔夜大幅上涨,伊拉克动荡局势升级提供了强力支持。纽约金价现报$1273,原油报$107.37。伊拉克局势可能会有持续影响。