今日预判更加着重于未来一个月甚至一两个季度的操作指引。
清明节后,证监会连续出手,无论市场理解的是多是空,明显地看出是在加快今年的工作速度。在国务院层面上,除了证监会,实际上其他各个部委也都在快速地推出各种措施,的的确确地在加快落实三中全会的工作指导,这在不远的未来,都会在宏观经济层面上得到反映,进而影响到股市。
昨日再添10张IPO新面孔,证监会节后四批共公布了75家公司的预披露信息。我认为,面对市场的悲观情绪和不可遏制的打新赚钱心态,管理层已经扭转态度,要用上市狂潮来冲垮打新的热情;而且在市场底部将最大利空尽数抛尽,令市场绝地逢生,而不是每每涨起来就遭到灭顶。当新股超量的迅速上市,也就无法炒作起来,实际上也就无法大量圈钱,反而也就化解了IPO的冲击作用。
因此在这个时候,已经不必恐慌了。当前的市场下跌,有很重要的因素就是还有很多伺机打新的资金在腾挪资金,因为未来要参与打新,按目前的规则,仍需要既有存量市值、还要有大量资金申购。市场舆论的导向中也明显的能够看出端倪。从时间上看,新一波IPO实质出来,大约还需要至少两周的交易日时间,要腾挪的资金必须在这期间搞出来,新市值的建立也是如此,因而打新资金的调仓换股、结合经济数据不及预期的下滑合并造就了这一轮下跌。
我在沪港通出台之前将短线筹码全部清仓,没料到沪港通意外出现打乱了市场原先下挫的步骤,但总体趋势仍是一致的。在15日的预判中我也判断约在接近四月底、至迟到五月初的时候,会有一波整体的下挫,现在正在其中。注意,没有机会,是整体下挫,并不是前期的跷跷板行情。但下跌之后,也就是IPO重启之时,应当就是打的构建完成、市场反转的时候。不过同样,目前还不能够过度看高未来市场反转后的上涨高度。目前,今年从2000点附近的底部起身,我也只能够看到2400点的高度,超过2300点即是危险的关注区域,有待于进一步观察政策和经济的效用如何来断定。原先没有出来的,现在切记不要跟随市场舆论的恐慌导向而杀跌出局,除非调仓换股,已经没有必要现在出来了。
在目前,实际上市场还有几个潜在的利好可能会出现。比如下个月开始的经济数据普遍趋好、IPO再发新规修改原先策略、以及活跃市场的T+0政策等等,这些都随时可以出炉。
市场情绪已经很悲观,这时候正是择股的佳机。我提供一个策略:仔细观察2013年年报数据,如果在去年四季度末某只股票有基金新进或大幅加仓,而在今年以来该股总体在下跌、而且并没有放量的像样反弹出现,那么进场的机构就不可能出来,在一季报前后,最迟至二季报期间,机构必定制造事端将其炒作起来。我基本上不会在市场分析中点名某只股票,今天点一个来验证一下:方大特钢。
该股自去年底以来整体一直下跌,而有四只基金在去年年底前进入其十大流通股。在最近的行情中,该股明显抗跌,表明机构已经拒绝其继续下调,在年报、一季报的信息中都可以看出其业绩优良。尽管在夕阳的钢铁行业中,但该股是弹簧钢行业的老大,而弹簧钢应用于所有的机械中,尤其是汽车制造。无论是新能源汽车还是传统能源汽车,谁也离不开弹簧钢。如果看好未来机械、尤其是汽车行业的发展,向方大特钢这样的企业就不可能不高增长。
对于指数,我再提示一点。创业板指数我一直看跌到跌破1300点之后才会有机会,但沪港通的出现将反弹提前了20几个点。现在创业板指数再度临近跌破1300进入1200区间,尽管我并不主张炒作创业板股票、尽管市场舆论普遍认为创业板未来还会有更加巨大的跌幅,但如果想要进场创业板,应该可以考虑了。同时,我也再重复一下:未来创业板指数是最被边缘化的指数,最不能够代表创业板中个股的走势,这必须小心。
大盘指数方面,大盘蓝筹行情已经结束,不要再指望银行地产,我反反复复地强调,市场也在舆论的导向中已经将筹码卸货给了相信蓝筹行情的散户。未来应当关注所谓二线股票,在行业中选择机会,价格应当更加偏重于10至20元之间的绩优股票,而不是银行地产的大盘权重股。
超级短线上,震荡下行的期间仍是日内交易天堂,不怕套牢!大盘仍会向2000点靠拢,但我也仍认为,2000点之下的时间不会很多,不必恐慌。昨日成交量大幅萎缩到近期的地量,随后应当会有地价出现。资金流向上,超级大单和大单资金净流出都大幅缩减;期指隔夜净持仓上多头加仓而空头减仓,今日可能就会有像样的盘中反弹。
信息面上除了IPO预披露再度增加10家被认为利空外,多数利好。国务院决定首批推出80个示范项目,多领域向社会资本开放。沪港通细节继续敲定,单日额度“上限”指买卖之差的上限明显放大进出量限制。中国4月汇丰制造业PMI初值上涨至48.3,符合预期,我猜测终值可能会有些许上升。
隔夜海外市场波动不大,尤其是美股,尽管下跌但振幅很小,只有那只跌幅较大,达到0.83%,科技泡沫破裂的现已依然很重。不过目前海外市场的影响相对较小。