昨日市场窄幅横盘震荡,成交量基本都与前日维持,而这其中萎缩最多的是沪深300指数的成交量,表明市场主控在于股指期货。资金流向上净流出的额度略有缩减,但仍保持较高水平。股指期货已经显然转战于IF1405合约,但在移仓过程中空头大幅加大了仓位,显示空头力量增强。沪市大盘昨日收盘刚好在2099点之下,这个位置在技术上也有较大意义,今日几乎没有给指数任何下跌空间,而上行则是只有突破2010一线才会有较好的状况,这意味着今日多头很可能将是生死一线的考验。
总体看来,眼下市场支撑多头的力量主要是对政策的预期,但大规模刺激政策、降准等于其先后破灭,剩余的就只有2000点的政策底了。在远期,还依赖于经济的复苏,但对于当前似乎作用并不大。因而我判断很可能最后一次靠近2000点的震荡将要开始了。
信息面上。央行昨日在公开市场上进行了950亿元28天期正回购,本周公开市场净回笼资金410亿元。央行放弃14天正回购而大幅加大28天正回购,有分析称应当是对冲即将到来的银行分红冲击。在资本市场的状况反应,Shibor利率短期品种仍继续下跌几乎到了最低的状况,表明流动性依然非常宽松。
商务部发布最新的FDI数据显示,今年一季度,外商投资新设立企业同比下降0.73%、实际使用外资金额同比增长5.5%。而3月当月,实际使用外资金额则同比下降1.47%,与1至2月10.44%的增幅相比,大幅回落11.91个百分点,也是我国吸收外资自2013年1月以来再次出现负增长。这应当与人民币贬值有一定关系,显然,央行打击套利的成效是显著的,同时也表明之前的虚假贸易成分是多么的高。
其它方面。昨日市场上资金净流出最大的板块分前两名别是地产、银行,今日我注意到媒体开始大量报道各地楼市大幅降价销售的信息,但同时也出现了楼价是真跌还是假摔的争议。国务院要求各部门4月20日前上报落实《政府工作报告》重点工作部门分工的实施方案。
媒体渲染“21世纪海上丝绸之路”建设,而浙江恰如其分的宣称宁波、舟山群岛新区有望成为“21世纪海上丝绸之路”的重要区域和港口节点。但我很疑惑,丝绸之路并不是地图上画的一条线,而是实实在在的货物贸易运输通道。即便宁波、舟山拥有良好的港口,请问海上运来的货物如何运出宁波舟山?要运往海外的货物又如何运进宁波舟山?宁波舟山在内陆交通上都十分不便,尤其是铁路运输。即便真的成为海上丝绸之路规划的目标,实现的过程又会何其漫长?这恐怕又是第二个“保定副中心”的闹剧。
媒体统计数据显示,截至昨日,两市共有1856家上市公司披露业绩预告,其中7家公司对业绩预告修正了3次,359家修正了2次。而在这些上市公司中,又有138家公司出现了业绩“变脸”现象,其中过半数为向下修正业绩。如九安医疗预告盈利,结果亏损,同比降幅高达219.49%;航天信息1月份预告净利润同比增长80%以上,但到3月则又预告预计2013年度实现净利润同比下降60%左右。这种颠三倒四的信息,背后肯定都是有怒地的而不是真的财务数据统计问题。所以,与其找黑马,不如把白马骑好。
来自港交所日前披露的最新资料显示,4月10日,中国石化主要股东摩根大通于场内减持公司1937.60万股,套现1.42亿港元。海外媒体唱多A股的时候大幅减持股票,似乎有点儿说不过去。摩根大通减持的前一天的4月9日,中石化H股上涨3.54%至7.31港元/股,创出2014年以来的新高,而之后的行情便是向下运行。另外,证监会昨天公布了最新一期的RQFII名单,新增6家机构。但是我还要提醒一下,尽管QFII或者RQFII的名单不断加长、获批额度不断加大,但这些额度并没有被完全使用。比如RQFII南方东英资产,其目前公募基金公司规模为216.75亿元人民币,而此前其获批的规模额度为351亿元人民币。这不是个别现象,而是普遍如此。
海外方面。欧洲市场前低后高,受到美股的鼓舞而普遍上涨,隔夜收盘欧股指数上扬0.49%。美国上周初次申请失业救济人数低于预期,4月份费城制造业数据创去年9月份以来新高。而企业财报中,摩根士丹利和通用电气一季度业绩强劲,而谷歌和IBM财报欠佳。好坏参半的数据令美股比较纠结,窄幅震荡中走高,但尾盘也有较大下滑,导致收盘三大股指涨跌互现,道指跌幅0.10%,而纳指和标普500都小幅上涨。18日是耶稣受难日,之后还有复活节,许多国家和国际电子盘市场都会休市,这之前的一些成交也会比较清淡。但昨日美股成交是放量的,超过了均量。
美元指数现报79.88,隔夜走势是稳步向上的。美联储称资产负债表过去一年有840亿美元利润,在2008年次贷危机中,美联储购买了大量当时的“不良资产”,而这些资产现在已经显著复苏变好,不仅给美联储带来巨大收益,也是美国经济正在越走越强的证明。经济数据积极也将持续推升美元指数。商品市场波动不大,但黄金价格继续下跌,隔夜纽约收盘$1294,纽约、伦敦的电子盘均已经休市。隔夜全球最大黄金ETF继续减仓3.29吨,总持仓量已经在800吨之内。纽约原油收盘$104.59。