连续两日的“沪港通”行情令市场显得更加扑朔迷离,“利好”的刺激掩盖了经济数据不佳和海外市场暴跌的影响,但这些影响毕竟存在,而且终究会有反映。
市场从蓝筹上证50样本的范围内,一下子扩大到了上证380样本范围,这一下子让人迷惑了,究竟哪里才是焦点?实际上,蓝筹的概念是需要重新来审慎的,至少在我看来,银行、地产中相当多的部分应当已经开始淡出蓝筹概念了。这需要认认真真地做点儿功课才行。
近日将公布GDP数据。之前陆续公布的一季度、三月等诸项数据,可以说无一不是令人沮丧的,而李克强总理也已明确定调不会出台大手笔的刺激措施,这恐怕是多头期望的最大失望。现在,经济的滑落正在与政策的期盼相对决。
在盘面中的表现就是长线操作明显没有信心,市场充斥着短线炒作。沪港通这样大的刺激也只有半个小时的疯狂,随后皆是不给力。在上周五的期指表现中,隔夜净持仓明显地看出多空均大举减仓,而多头减仓尤为巨大。就目前而言,我仍相信大盘指数还会重新回归2000点一线,如果市场继续上扬变成一波中级反弹,我认为可能性较低,这需要等待后续得演化来再做考量。
信息面上,周末没有较为特殊的信息。上周五3月份CPI、PPI环比双降。尤其是PPI,同比下降2.3%,已持续逾两年负增长,且降幅为八个月来最大;环比降幅亦为八个月来最大。这明显反映经济活动的萎缩状态,也并不能够完全用节能减排、结构调整、压缩产能来解释的通。不过,应对CPI的下降、这个“猪指数”的最大影响,国家之前也启动了冻猪肉收储,但明显收效不大,不过这个过程也是慢慢显现的。
媒体报道,中铁总公司月初召开内部货运形势会议,会上用“十分困难”来形容货运形势,并称这一情况主要受宏观经济影响,全路有效货源急剧下降,影响铁路货运装车。证监会最新数据显示,截至4月10日,今年共有28家企业终止审查。证监会批准在6家证券公司进行互联网证券业务试点。银监会近日已核准首批包括工行、农行、中行、建行、交行和招行共6家银行实施资本管理高级方法,资本监管可能进入放松期。BDI指数已连续下跌14天,创下近8个月以来最低水平,反映国际航运业持续低迷,尤其是来源于中国需求的国际贸易萎靡。
“副中心”概念的炒作,让保定楼市一夜疯狂,但面对狂涨的房价和大量的新开楼盘,管理部门紧急叫停,彻查新盘的五大证件,新盘大面积封盘停售。另有媒体报道,福建拟出台房地产救市10措施,放宽二套房认定。
海外市场上仍是悲催的。随着美股的崩盘架势,全球股市普遍存在了重新估值的问题,2008年以来流动性推涨起来的高高股价已经显得岌岌可危。上周五,欧洲市场据徐延续受压于美股的暴跌而下行,主要区域指数全面下挫,收盘欧股指数大跌1.39%。美股科技和生物技术股延续跌势,纳指从2月初以来首次跌破了4000点大关。纳指已连跌三周,上周纳指累计下挫3.08%,创近两年来最大周跌幅。另外,金融巨头摩根大通不及预期的一季报令市场失望,也严重打击了美股主板市场,美国的金融企业的评级纷纷遭遇下调。美股道指收跌0.89%,成交量基本与前日持平。
美国劳工部公布,3月份经季节调整后的美国PPI环比增长0.5%,而市场预期是0.1%;密大发布4月份消费者信心指数的初值为82.6点,高于3月份80点的终值,创下自去年7月份以来的最高水平而市场之前的预期是80.8点。靓丽的实体经济数据再次强化QE退出的预期而打击股市。
美元指数现报79.63,隔夜和今晨都有一个上扬的走势。美国消费者信心指数升至九个月最高水平,对经济前景的乐观带动了商品市场价格的上扬。纽约原油现报104.07,隔夜涨幅较大。上周五国际金价收盘微有下挫,但今早电子盘开市,金价有突然飙升的走势,纽约现报$1325,最高摸至$1330,乌克兰局势进一步恶化可能是诱因。上周五,全球最大黄金ETF隔夜减仓1.8吨。