昨日的A股市场出现了一个最大的搅局者:李克强。李克强总理昨日上午在博鳌论坛开幕式上发表主旨演讲,揭开沪港通的大幕,中午中国证监会与香港证监会联合发布公告,正式启动沪港通的准备工作,下午A股市场出现了一波波诡云谲的走势。
我之所以称这一波只有半个小时的走势为诡谲,是因为在之前的上午走势,完全是主力放弃的散户市场挣扎形态,权重股大盘指数,包括香港市场上的中国企业指数都是在跌,市场资金重新扎入两小板。而消息披露后,市场也并没有立刻作出积极反应,显然资金主力是在揣摩市场的反应和可以怎样来利用这和机会,随后出现半个小时得狂涨,一时间鸡犬升天。但好景不长,显然机构心里明白这个事件驱动的东东很快就会被人搞明白,于是涨势戛然而止,收盘涨幅跌回一半。
狂飙的行情迅速将指数打到高位,在技术形态上成就了如突破年线的好形态,但同样不要高兴得忘乎所以,在成交量上,沪市大盘、沪深300指数的成交量也赫然放大到了天量。市场并无场外资金涌入,而仅仅是场内资金在主板和小板之间反复流动,这只是投机资金的作为,昨日主板狂涨的时候也就是两小板下跌的时候。昨日的主板资金午后疯狂杀入,已经耗尽了多头的能量。可以说,昨日唯一涨的有理的,只有券商。当然,或许在资金霸权的面前,没有什么是无理的。
有关沪港通,昨日我写了一篇文章,今天还会再写一篇。市场的谬论实在太多了,看不过眼去。
热情或许还未过去,但我相信昨日的拉高会更加加速见顶过程。不过我看了今日的媒体舆论,绝大多数仍在说AH股的股价填平行情还会继续,蓝筹仍将持续上扬。
支撑多方的一个重要的因素,就是连续糟糕的经济数据表明了经济的下滑,而下滑的经济必定会带来中央政府出台更多更强的刺激政策。市场多头寄希望于此。但是,在昨日博鳌论坛中,李克强总理同时也提到了,“不会为经济一时波动而采取短期强刺激政策,而是更加注重中长期的健康发展。已经确定的方针和所拥有的政策储备,能够应对各种可能出现的风险和挑战,已经出台和还将陆续推出的一系列促改革、调结构、惠民生政策措施,将对稳增长持续发挥作用。有能力、有信心保持经济在合理区间运行。”
我相信经济会逐渐恢复变好,但过程肯定是漫长的,而且应对各种改革,也肯定是痛苦的。还而且,改革的目的是更加有利于中国经济整体的发展,但对于股市这个经济中的“局部地区”,甚至可能会是短期不利的。不能把所有的改革都开城市对股市的利好,也不能认定所有出台的改革措施都是正确的、成功的。这一点认识不容置疑。
信息面上。今日信息面,除了昨日突降的沪港通被解读为重大利好外,几乎全是利空。
央行昨日在公开市场开展700亿元14天期正回购操作及440亿元28天期正回购操作,但本周公开市场有2320亿元前期正回购到期,合并周二的操作,本周央行公开市场操作实现资金净投放550亿元,此前连续八周净回笼的态势被打破。 Shibor利率水平显示一周的利率仍有小幅上扬、两周和一个月的品种下降,但基本都算是稳定。这算是个利好。
海关总署公布今年一季度我国外贸进出口数据,进出口总额双双下降。其中,3月份,我国出口下降6.6%、进口下降11.3%,进出口总值下降9%。3月份数据已经避开了春节因素,应当是年初节后开工旺季大幅增长才对,这充分反映了经济疲弱的状态,不过海关总署仍称外贸未衰退。我相信这其中肯定有央行打击跨境套利的影响因素存在,但如果仅仅以此来解释数据甚大的落差,至少,也表明了外贸中实际发生的交易占比过少、而虚假贸易在以往的数据中呈现的水分实在是太充盈了。今日还会有CPI等数据公布,下周也有重要经济数据公布,都会有重要影响。
周小川昨日在博鳌论坛表示,人民币汇率浮动区间从1%扩大到2%,“下一步还会朝着这个方向发展。”肖钢称,沪市没有打算取消涨跌停的限制,他同时表示,新股发行并没有停,只是因为企业集中发年报而自然停止,等到上市公司年报陆续出来,就会按照程序走了;IPO注册制改革草案年底出台。
海外方面。虽然美联储在前一个交易日晚些时候公布了3月决策会议的会议纪要,释放出了更加鸽派的货币政策信号,对欧洲市场有利好作用,但中国经济数据的疲弱也打击了欧洲的情绪,欧洲市场在开盘高开后就开始下滑,出现第一波跳水过程。而随后美股开始后,欧洲市场跟随美股出现第二波跳水。最终,欧股指数全天交易下跌了0.52%,以最低点收市。不过比起美股市场来说,欧洲市场的下跌就显得小巫见大巫了。
美国劳工部公布,上周当周美国初次申请失业救济金人数有所减少,创下将近7年以来的最低水平,表明美国就业市场可能正处于春季复苏阶段中。3月份美国进口货物价格环比上涨0.6%,超出预期;整个第一季度中,美国进口价格环比上涨1.9%,创下自2012年10月份以来的最高季度涨幅。好看的经济数据显然比美联储各派言论更加有效,而且,无论如何,美股泡沫破裂的思维还是占据了上风。因为准确预言1987年美国股市崩溃而被称作末日博士的麦嘉华表示,美股正在走向一次相比1987年的崩盘更加痛苦的大跌。他表示,“我认为非常有可能我们会在未来12个月之内目睹一次1987年式的崩溃,我怀疑情况只会更糟糕。”
前日反弹的科技和生物科技股票再度狰狞露相,引领整个美股市场开盘即展开暴跌,纳指重挫3.1%,创2011年以来最大单日跌幅,包括Facebook、谷歌、苹果、微软等都无一幸免的暴跌。罗素2000指数跌3.1%,一年以来的最大单日跌幅;标准普尔指数跌逾2%,10个月以来最大单日跌幅;道指收跌1.62%,成交量放大到均量之上。美股指数悉数吞没前日反弹的全部,几乎都在最低点位置收盘。
美元指数现报79.38,也是下滑的,虚拟经济中只有贵金属大获裨益得到避险支撑,乌克兰局势继续恶化坚挺了隔夜黄金价格,不过今早商品市场也有全面下滑的迹象。纽约黄金现报$1317,全球最大黄金ETF隔夜减仓0.26吨。纽约原油现报$103.21。原本今日凌晨将下调价格的国内成品油,因周期内波动幅度过小而搁浅。有意思的是,每次国内成品油要下调价格,国际油价总是会在之前上涨,而一旦调价后就会下跌。