市场基本面发生了什么根本改变了么?有什么重大政策出台了么?都没有!那么市场何以突然暴涨呢?我只能相信这是一场资金控盘的阴谋。
在清明休市期间,海外市场出现的巨大的下跌,尽管A股市场相对独立,但这显然仍对A股市场有压力。如果就此跌下去,那么那些短期资金在突然的市场预期改变下肯定被套。两日的时间,足以令他们仔细的研判“做”一波行情的可能。昨日市场以流氓强暴的方式将大盘指数急速推高到顶端,这种速度让市场无法思考,只能陷入踏空的恐慌而被动跟进。相应的,在昨日的媒体报端,赫然集中出现一大群利好的信息,包括国泰君安市场将会有400点升幅的研判、QFII大举进场的数据等等,这些动作配合得很好。于是,行情来了。
昨日市场中,上证50指数上涨2.98%,是最大的赢家。其次是股指期货当月合约,上涨2.91%。在盘面中,早间盘初和午后盘初,分别两次急速拉升,其他时间则基本维持横盘形态;午后的横盘中,大盘指数没有下滑,而上证50指数微有下行。
在信息面上,推动上证50的原因就是在4月1日,中国证监会制定并发布了上市公司发行优先股相关信息披露准则,包括《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第32号——发行优先股申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第33号——发行优先股发行预案和发行情况报告书》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第34号——发行优先股募集说明书》。注意时间,证监会的优先股政策是4月1日公布的,这样一个一周前的老信息被市场拿来发动“蓝筹”行情,可见有多么的故意。而且,这样一个关于优先股的政策,实际上并没有任何实质触动,有何利好而言?我还是说,我一点也看不出被市场广泛解读为大利好的优先股究竟有多利好。优先股假如真的推出来,必定是利空!
我仍是强调,蓝筹年报行情已经在穷途末路,拉高即是出货机会,莫要追高。
在资金流向上,昨日超级大单控盘净流入,但只在上午流入,午后基本停止继续进场;大单资金仍在净流出,但流出幅度显然也小了很多。成交量上,现货市场都有较大的放量,但还不足以看出是场外资金进场,成交量的放大也跟不上指数的上涨;而股指期货的成交量则明显不同,只有很小的放大,基本可以看做是正常成交量的波动,但指数却是狂飙的。在期指隔夜净持仓上,主力合约空头前三甲均减仓,但前二十名净持仓是增仓的,只是幅度远小于多头的增仓;多头方面,前两名加仓、三四名减仓,幅度均等,但前二十名总量增仓大于空头不少;尽管如此,期指无论是主力合约还是总量,在成交量和隔夜净持仓上的变化都很小,没有突发变化。
如果市场真的能够被激发,成交量能够持续放大而显示场外资金进场,那么也真的能够演变成为一波行情,但上涨400点,我是看不出,姑且看到最高2300点一线,这也是我一直的高点位置。但同样,如果成交量不能持续跟进,昨日行情就是最成功的主力大逃亡。至少在当前,我认为后者的可能更大。
信息面上。央行昨日在公开市场上开展了两期正回购操作共计630亿元,规模与上周同期相比略有下降。与此同时,由于昨日公开市场有1000亿元到期正回购,因此当日共计实现净投放370亿元。由于央行“收水”力度缓和,昨日货币市场利率走势平稳,短期利率除7天品种出现上行外,其余均有所下跌。昨日是商业银行补缴存款准备金日,央行小量放水显然有减轻资金压力的意图。
华数传媒披露新的非公开发行预案称,拟向特定对象杭州云溪投资发行约2.86亿股股份,同时媒体披露,云溪投资普通合伙人为史玉柱与杭州云煌投资,而马云持有云煌投资99%股权,马云史玉柱转道65亿入股华数传媒。媒体统计,截至昨日,674家公司发布一季度业绩预告,近六成预喜,但这预喜的数据明显显示盈利增速同比下滑,银行、地产最差,16家发布预告的房地产公司中,11家预减预亏。另有媒体报道,基金在2014年首季整体呈现亏损,归咎的原因主要是3月份A股市场的调整,特别是重仓创业板和中小板股的基金净值大幅回落。
海外市场上。隔夜欧洲市场前市延续美股暴跌影响继续低开并下行,至美股开盘,美股走势趋稳,欧洲市场也随之稳定,但到收盘,欧股指数还是下跌了0.32%。美国方面,市场情绪仍在悲观之中,尽管巨幅超跌的生物科技板块呈现盘中反弹,但显然反弹高度并不乐观,也没有带动整个市场。科技股引领纳指反弹0.81%,但区间全部在前日下跌空间内。道指反复在前收盘位置小幅震荡,收盘微涨0.06%,成交量迅速萎缩到均量之下。美股大量公司预亏,标准普尔500指数中就已有90多家公司预警,这也引发了市场对糟糕财报季的担心。
欧洲越来越倾向于动用QE来刺激萎靡的通胀,日本央行在决策会议中也没有对货币政策进行任何调整,加上美国企业业绩悲观,推动非美货币汇率上涨,隔夜美元指数下行跌破80关口,现报79.82。美元指数这个下行的动作是比较大的,商品市场多数因此而报价上扬。乌克兰局多地欲效仿克里米亚进行公投脱乌入俄,势再度引起关注,贵金属再获避险支撑,纽约黄金现报$1309,但全球最大黄金ETF在高位继续减持了2.7吨。原油价格大涨,原因同样,纽约现报$102.32。
另外,IMF发布新的全球经济展望报告,下调了其对全球2014年经济增长的预期,主要是考虑到欧洲经济的疲软、日本经济复苏的蹒跚以及新兴市场借贷成本的上升,但维持中国今年经济增速仍将达7.5%。