昨日市场走势的强度比我想象的要好,沪市大盘在2050附近反复震荡,但最终还是以高点收盘。不过在细节上,盘面仍存有很多的疑问,我对昨日行情的持续性并不看好,但今日的政策面还是有继续的支撑的。
昨日盘中最为强势的就是房地产,这源于媒体纷纷报道各地欲放松楼市限购政策的刺激,但经过昨日各地的再求证,向地方政府、房企、甚至国家住建部查询,但得不到明确的答复,都是含糊其辞。房地产投资是拉动经济的三驾马车——投资——中的重要组成部分,多年以来的限购政策已经显著的抑制了部分投资需求,但楼市根本性需求变弱的本质却并非限购所致。官方态度的含糊,往往预示确有其事,只是现下不太好说。但如果国家重新回归楼是拉动经济,那么只能说是倒退和无奈。昨日国务院召开国务院常务会议部署一系列问题,其中强调,加快棚户区改造,让亿万居民早日“出棚进楼”,是改善民生的硬任务,也可以有力拉动投资、促进消费,是以人为核心的新型城镇化的重要内容。这在今日将会是政策面继续支撑房地产股票的重要因素。
但是,我对此仍表示谨慎态度。房地产板块是昨日资金流入最大的板块,也是上涨最大的板块。其次是银行、水泥建材、保险,甚至钢铁、煤炭等行业。这种资金分布,很难令人信服这是未来资金持续青睐、经济发展目标走向的状况,我只能定义为业绩浪的最后狂奔。楼市今年以来销售低迷、价格下降、库存高企已经是秃头上的虱子,除了2013年业绩仍很靓丽外,2014年业绩大幅下滑基本成为定局,这与银行也是同样的状况。另有统计报道,去年一直高烧不退的土地市场今年首度显现降温迹象,万科、保利等16家标杆房企2014年第一季度拿地总额为1165.24亿元,同比上涨29%,环比降幅高达37%。媒体现在开始疯狂宣扬低价传统行业股的优势,但我相信,随着年报行情的末日狂花渐隐,这一波行情将会逐渐退潮,套牢的仍是被忽悠的散户。
昨日的资金流向上,超级大单哆哆嗦嗦地流入,但大单资金大幅增量流出,在高位资金出逃的状况仍十分明显。期指交易上明显与现货不同,期指的成交量不仅没有放大、反而缩减,而隔夜净持仓的数据表明空头前几名再度反手大举减仓、而多头前几名的增仓远不及空头的减仓,这表明行情主导并非多头所为,而是空头撤退导致。当然这其中不能排除空转多的可能,但就目前我判断,这仍是日内交易。
技术面上,昨日我提示反弹仅仅是向下触及布林线中轨和下轨所致,而且布林线轨道线并没有任何一个是向上发展的,这种状况并没有改变。日指标上,大盘的布林线通道目前基本走平,也预示并没有立刻的快速下跌要求,这也正是超级短线资金敢于在此制造反弹的技术支撑。但经过两日的反弹,目前又将接近布林线的上轨,如果不能构成有效突破,则再次复归下跌就是必然。沪市大盘目前布林线日指标的上轨在2081。但我仍要提示一下,沪市大盘目前布林线通道周以上的指标仍是在下滑形态中,周指标上中轨在2088,这与日指标的上轨很接近,这是强压力位。
信息面上。国务院常务会议除了部署加快棚改工作外,还确定深化铁路投融资体制改革、加快铁路建设的政策措施,讨论通过《中华人民共和国航道法(草案)》。除了昨日楼市宽松传闻没有得到证实外,昨日有媒体报道称港交所与上交所已经就网络互联互通达成共识,港交所昨晚发布公告否认该传闻,上交所则微博表示支持港交所说法。Shibor利率昨日普遍上涨,隔夜品种逼近3%。另外,我昨日提示前日港股上涨、但国企指数是下跌的,今日再提示,昨日恒生指数同样上涨0.34%,但国企指数下跌0.75%。
海外方面。欧洲市场信心因数据利好继续充满热情,尽管俄罗斯股市大跌拖累,但主要市场都是上涨的,欧股指数收盘上涨0.17%。美国方面,3月份ADP私营就业和2月工厂订单数据均好于预期,推动美股上涨,但市场还是显得比较谨慎,等待周五将公布的美国3月非农就业报告。道指涨幅0.24%,成交量萎缩接近地量。
美元指数现报80.21,走势相对平稳,商品市场的波动也不是很大,但黄金价格出现较大技术反弹,纽约金价现报$1292;原油价格有较大下跌,主要是由于利比亚原油供给可能变好导致,纽约现报$99.26。