截止昨天收盘西水收于30.24元，总市值330.52亿元。估算西水价值如下：

　　西水股份总股本10.93亿，2017年一季报净资产11.04元/股。

　　公司拥有兴业银行股票4.61亿*17.47=80.53亿;

　　中国太保1.58亿*34.79=54.96亿;

　　民主银行的H股3.26亿*7.99*0.8=市值为20.83亿。

　　以上合计市值156.32亿，折合14.3元/股。

　　西水股份合计拥有天安财险50.87%股权，天安财险2016年底的净资产为320亿左右,合162.78亿

　　不计公司的其它净产，以上合计为319.1亿左右，至少合29.19元/股。

　　天安财险总股本：177.6亿股，每股西水含有天安财险股权为8.26股，天安财险2016年底的净资产为1.8元/股。

　　由此可见，西水的估值核心，基本维持在29元一线。

　　昨天西水放量下跌，技术面上买点未到。

　　从基本面上看30.24元的收盘价已接近29.19元的估值。

　　风险提示：

　　以上仅为理论上的计算，市场并不一定要按价值估值。

　　以上仅为个人的投资笔记，并不作为投资建议

　　黑郁金香于2017年8月8日