第九节 微观经济的目的

      资本；资本的目的和重要目标；资本的目的和经济的理念；目的的升华。

一，资本

      微观经济指的是个体和团体的经济活动，这些个体和团体称为资本。其实，有一些个体和团体的活动也提供产品，类似于经济活动，但是，这些个体和团体不是资本。所以，有必要界定资本。另一方面，也不必过于执着于这些界定。

      通常的界定有两条，一是盈利，二是供给产品。如果过于执着于界定，可能引起长期的争论。而问题的要点在于手段的质量，那些为了生存而不断提高手段质量的实践活动，才是资本的活动。

      资本的活动，称为资本运行，这是微观经济活动，是实践活动。存在着的资本是手段。

      资本活动的结果是财富，财富是经济的核心共性。这个核心共性是理解经济的基础，所以必须明确财富的含义。财富指的是由资本生产的产品，有价并且已经售出。如果产品在销售中失败，将退出经济。

      财富必须经受市场中需求的比较，才会被资本认定。为什么必须由需求比较，有两个理由。一个理由是经济的一个相当大的目标，是要满足人们的现实的需要，现实的需要就是需求，是有支付能力的需要。另一个理由是需求对产品的比较，是一切比较中反应最快的比较。这个反应是否最快，很重要，使资本有可能尽快调整自己，以便使资本在竞争中处于有利地位。

      产品由需求比较，就是在市场中售出。售出前的产品称为商品，即待售的产品。由此可见，经济中的产品这个概念，指的不是特定的产品集合，而是指迅速变化着的产品集合。在这个集合中的产品，至少大部分都经过了比较。资本必须供给能售出的商品，即财富，以保证继续运行。所以，产品处在不断的更新中，所以，产品的集合，随时都在变化。

      资本供给财富，不能长期亏损，否则，需要长期接受内部或外部的补贴。所以，不亏损，是资本的目的的底线。因此，资本的目的就是生存。这是一般资本的目的。

      资本活动的要点是不断提高手段的质量，其中包括产品的更新。手段的质量变了就是手段变了，这是手段的更新。这两者，都是资本的更新。目的，结果，不断提高着质量的手段。这是实践活动的三个特征。

      但是，手段的质量不能决定结果，最终决定结果的是人的努力程度和努力的成效。这个努力，是经济研究的关键。

      虽然在特定的条件下，人的努力程度和努力的成效很重要。但是，人的努力程度和努力的成效，应当主要集中在不断提高自身的素质和其他手段的质量上，尤其必要的是，使这种提高，不断加快。

二，资本的目的和重要目标

      资本的目的问题，好像已经相当明确。

      有一种广为流行的看法认为，资本追求的是最大限度的利润。这种说法本身，有些重复，因为，如果目的是利润，追求的就是不断提高利润，无所谓最大限度。

      问题是，资本如果追求的是最大限度利润，普通的资本，就得不到利润。因为，在追求利润时，利润率将不断下降，到头来，大家都得不到利润。除了认定某个利润率，作为追求的限度，否则，结局就是如此。

      对于资本，利润指的是纯利润，资本不可能去追求不断提高纯利润。因为，这种追求，是完成不了的追求。如果某个资本真的照此办理，等在前面的，非破产莫属。

      所以，资本的目的不可能是利润。如果资本的目的不是利润，这好像有点奇怪。平心而论，不奇怪。因为，绝大多数资本，只能满足于不大的纯利利润率。要搞清楚资本的目的，可以从竞争的角度去看。竞争的含义，涉及了生存，所以，资本的目的，是生存。为了生存，资本在绞尽脑汁。

      生存作为目的，看上去不像有无限性。实际上，是有无限性的：办法无限，生存的时间无限。

      虽然利润有吸引力，但是，资本只能满足于不大的纯利利润率。所以，这种吸引力，比较有限，利润只能算作资本的目标。在资本的目标中，这个目标，可能比较重要。在这个问题上，古典经济学的认识比现代经济学的认识更加清醒。

      所以，追求投资机会，不仅是资金的目的，也是资本的重要目标。资本的利润率大。资金的利润率小。小到什么程度，平均等于0。既然利润率为0，资金为什么追求投资机会。因为，这种追求，目的是为了自身的保值。对资金而言，追求投资机会和为了保值，是同一个意思。

      如果资本有扩展的可能，向自身投资，是最好的选择，风险小，盈利大。其他选择，盈利小，风险大。所以，向自身投资的机会，对资本有极大的吸引力。资本在更新产品和生产方法，一方面是为了生存，另一方面，也是在寻找扩展自身的可能性。

      产品和生产方法，其中有一个变了，原来的资本也就变成了另外一个资本，这个新的资本，是一个新的项目。如果这个新项目的前景广阔，资本的更新，成就可谓非凡。不少资本，都在向往此种前景。在这种前景之下，扩展自己，而不是保存自己，才是资本的目的。不过，这种机会，比较罕见。

      在绝大多数情况下，资本扩展的前景，比经济的增长率低，而且，低得多。如果增长率为3%，资本扩展的前景，十分有限。因此，生存仍然是绝大多数资本的目的。

      资本的目的问题分两部分，一是普通资本的目的，二是特殊情况。

      普通资本的目的是生存，所以，资本满足于不大的纯利利润率。所以，资本在生存的基础上，其重要目标表现为追求投资机会。

      目的是非同小可之事，在目的的驱使下，整个资本都会有所动作。所以，一个大的资本，不可能将生存建立在小的利润的基础上，而一个小的资本，不可能将生存建立在大的利润的基础上。这就是说，资本的生存，只能建立在和资本的大小相适应的利润的基础上。这个和资本的大小相适应的利润，就是利润率。

      如果目的偏向于空想，作为目的的基础的利润率，在资本的视野中，缺乏必要的考虑。这种资本，生存的可能性不大。因为，这种资本过于脱离实际。实际上，绝大多数生存状况比较好的资本，其纯利利润率，处在资本可接受的最低限度。这就是说，资本的生存的基础，是不大的纯利利润率。

      资本关注的是纯利，并不关注毛利，而社会关注毛利。

      自从世界上有了经济，大多数小资本的利润都是负的，这是因为它们处在竞争过度的环境中。负的利润是由于考虑了成员的机会成本。

      特殊情况下，资本可能有不同的目的。例如，上述负利润的小资本，其目的在于经营者的就业，是经营者的生计所在。

      此处不准备讨论这些特殊情况。

三，资本的目的和经济的理念

      资本的目的能否容纳在经济的理念之内，斯密认为，有一只看不见的手，在实施这个容纳的职能。所以，后人认为：斯密在主张放任资本去实现自己的目的。

      在竞争中，资本努力的特别突出的重点是不断提高手段的质量，其结果就是产品的持续发展。这对于资本和对于经济的意义不同。在资本看来，竞争是一种负担，在竞争中，虽然没有损失，但是，也没有得到额外的收益。资本生存了下来，其竞争力能否保持在平均的水平上，无法确定。如果竞争力在普遍减弱，经济的前景不妙。

      由于在竞争中，资本和产品在持续发展，社会获得了很大的好处。所以，资本的目的和经济的理念的关系，有协调一致的一面。但是，这个关系，完全有必要研究清楚。不论对于资本或者是对于经济，都需要把这个关系看得清楚，看得深入。至少不能认为，这个关系是不可看见的。

      关系的协调一致，说明了放任的做法有其合理性。问题在于这种协调一致，并不是经济的终极追求。经济的终极追求，是资本的目的直接采用经济的理念。

      能不能做到这一点？单纯依靠资本，做不到。因为，资本的目的和经济的理念的关系，并不完全是协调一致的关系，存在着不小的矛盾和冲突，所以，需要对经济进行干预。

      干预的范围十分广泛。熨平波动，仅仅是其中相当次要的一个举措。例如，实施高增长就需要干预。对经济的干预并不限于对资本的干预，而且，主要不在于对资本的干预。

      赞同干预，有可能倾向于不赞同放任，这是因为忽视了理念的可能的作用。赞同放任，则有可能倾向于不赞同干预，理由是干预的做法有可能搞错了方向。虽然有必要正视这个理由，但是，这个理由有一些讽刺性。其实，放任本身就是一种干预。

      不赞同干预是因为忽视了一个情况，那就是经济并不是纯客观的研究对象，主观的东西无处不在，这些主观的东西，有错误的，也有正确的。这些东西，可能是观念，也可能是实体。它们，早就在干预经济了。

      错误不可避免，干预也不可避免。目的本身，就是干预。正确的做法，不是放弃干预，而是不断纠正错误。

四，目的的升华

      资本的目的，应当向经济的理念转变，这也许可以称之为升华。

      资本强化提高手段质量的过程，有一个明显的表现，表现为不断增大对这一过程的投入。所以，这是目的在自行升华。为了加快这个过程，需要干预。向资本注入资金、技术、并普遍提高从业人员的素质。

      强化提高手段质量的过程，这是资本的目的转变的一个方面，是最重要的方面。目的的转变有另一个重要的方面，那就是提高毛利利润率。此处不讨论这个问题。

      在资本升华其目的的过程中，资本获得额外收益的可能性很小，但是，经济完全有可能获得极大的收获。

      本书并不否认放任的必要性。但是，本书主要是做干预的文章。