2017年01月03日财经要闻与市场综述

2016年证监会罚没款超42亿元创历史新高

　　证监会新闻发言人邓舸在例行发布会上表示，2016年证监会共对183起案件作出行政处罚，开出218份处罚决定书，罚没款42亿余元，共计38人被采取市场禁入，其中罚没款创下历史新高。 邓舸强调，2016年证监会显著加强对中介机构未勤勉尽责的处罚力度，全力推进私募基金行业和股转系统的行政处罚力度，将依法、从严、全面监管落到实处。

刘士余：对市场乱象要有刮骨疗毒的魄力

    证监会主席刘士余在全系统年中监管工作座谈会上强调，要立足服务实体经济的根本宗旨，坚持市场化、法治化、国际化的方向不动摇，牢固树立依法、从严、全面监管的理念，要求监管执法必须不折不扣地落实好法律赋予的职责，杜绝有法不依执法不力，对市场乱象要始终有刮骨疗毒、猛药去疴的决心和魄力。

上交所：全面排查内幕交易 严打“温州帮”、“老鼠仓”

　　12月30日，上交所表示，2016年重点监控了连续异常波动以及有概念炒作迹象的股票。 对监控发现的“温州帮”短期操纵行为，集中监管力量；对举牌上市公司等股东权益变动情况，全面核查是否存在“老鼠仓”交易等。操纵类案件线索较往年明显增多，包括了利用自媒体渠道“抢帽子”交易、假借“沪股通”跨境操纵等一批新型复杂案件线索。 上交所对少数“累犯”的异常交易账户，则强化了递进式监管原则，从多次书面警示到暂停账户交易，逐步加大自律监管力度，明确释放从严监管信号。

深交所：2017年将持续完善监管机制 研究完善创业板改革方案

　　2017年是实施“十三五”规划的重要一年，是供给侧结构性改革的深化之年。认真落实证监会统一部署，研究制定创业板改革方案，推动创业板更好地支持服务创业创新；继续增强主板服务国企改革功能，持续扩大中小企业板市场规模；积极推动深市ETF期权交易试点平稳启动。

证监会回应三家交易所竞购巴基斯坦证券交易所30%股权

　　对于上交所、深交所、中金所联合竞购巴基斯坦证券交易所30%的股权，证监会新闻发言人邓舸12月30日在例行发布会上指出，这有利于中巴两国加强在经济金融领域的合作，为中巴两国的传统友谊注入新内容，证监会支持三家交易所在风险可控的前提下，完成股权竞购的后续事宜，希望本次交易所的合作圆满成功。

1月1日起购汇填表申报内容更详细 购汇不得用于境外买房证券投资

    2017年1月1日起，换外汇时需要填写一张内容详细的购汇申请表。新版的购汇申请表除了基本信息外，还增加了预计用汇时间栏目和每种用途的详细相关信息。比如，因私旅游，要填写预计停留期限，是跟团还是自由行；境外留学，要填写学校名称，年学费金额和年生活费金额；境外就医，要填写停留期限和境外医院名称。对于存在违规行为的个人，外汇管理机关依法将其列入“关注名单”，当事人当年及以后两年不享有个人便利化额度。申请表变复杂了，但个人年度购汇额度还是5万美元没有减少。

深化改革将蓝筹再次推向风口

    2016年下半年，以蓝筹股为代表的价值投资重新成为市场的主线，此类品种在市场中获得重估，其中“改革风”恰恰是重塑蓝筹的催化剂。步入2017年，从经济运行结构来看，价格引导利润修复的主逻辑已经步入尾声，利润高点已经出现，未来将逐步回落；房地产销售回落是当前最核心的动力问题，并逐步引导房地产投资震荡下行。在此背景下，“改革助力”这一逻辑有望继续强化，伴随着供给侧改革、国企改革、混改、电力改革等多项改革的推进，2017年深化改革将蓝筹股再次推向风口。（中国证券报）

中央深改组会议，要求推动改革落地见效；会议称2017年要加强对国企、财税、金融等改革的推进。

证监会核发5家企业IPO批文 筹资不超过26亿元

据证监会网站消息，截至2016年12月29日，中国证监会受理首发企业731家，其中，已过会44家，未过687会家。未过会企业中，正常待审企业637家，中止审查企业50家。

中证协：券商应明确各类子公司经营边界 不得开展非金融业务

美媒：中国部分企业为寻求快速上市迁址贫困县

保监会：加强对人身保险公司的监管提示和窗口指导，保险公司不得通过大量销售中短存续期产品片面追求业务规模、偏离保险主业。

央行：继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度保持中性。

2016国内大类资产：商品力压地产 股市表现最差

北京商品房现房销售从即日起执行明码标价、一房一价

中国人民银行30日公布《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，将大额现金交易的人民币报告标准由原来的20万元调整为5万元。2017年7月1日生效实施。

央视新闻客户端12月30日报道，当天住建部再次公布了21家违规销售的房地产开发企业名单。这21家房地产企业主要涉及发布虚假房源信息和广告、捏造或者散布谣言、未取得预售许可证销售商品房、变相收取定金预订款、捂盘惜售，暗中加价收费等违法违规行为。

天津提高公积金贷款最低首付比例：首套三成、二套五成

发改委印发煤炭工业十三五规划:每年化解8亿吨产能

发改委：外商投资准入限制将放宽 允许地方政府出台优惠政策

12月份，中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4%，略低于上月0.3个百分点，保持在扩张区间，为年内次高点。

截至年末，公募基金行业总规模达到9.25万亿元，首次突破9万亿大关。主要得益于债券基金的井喷。

财政部：1月1日起新疆维吾尔自治区实施境外旅客购物离境退税。

外汇局：截至9月末，我国全口径外债余额为14320亿美元，延续了今年二季度以来外债总规模稳步回升的态势，表明我国外债去杠杆进程已基本结束。

欧股2017年喜迎“开门红”，

国有重点大型企业监事会主席季晓南表示，国企改革顶层设计基本完成，当前及今后一个时期，国企改革重点应是抓紧文件落实，加快推进重点领域改革。

基础养老金全国统筹方案难产 养老金或十三连涨

【新股1月3日申购】泛微网络：732039，价格：14.90元，网上发行1667万股，发行市盈率22.99倍，申购上限16000股；至纯科技：732690，价格：1.73元，网上发行2080万股，发行市盈率22.88倍，申购上限20000股；和胜股份：002824，价格：9.80元，网上发行1200万股，发行市盈率22.98倍，申购上限12000股。

深交所公布上市公司2016年报预约披露时间表，汇金科技、富春环保将于2017年1月17日公布年报，成为深市首批披露年报的上市公司。

萝卜章事件新进展：国海证券与全部涉事券商签协议

泸天化：控股股东与中国银行和农业银行启动市场化债转股项目。

恒大敲定300亿战略投资 估值超万科

上市银行年报预约披露时间表出炉 首家银行年报3月份方亮相

单个股民获赔最多达百万元索赔额逾4000万元 京天利称将上诉

苏宁大手笔收购天天快递 快递业整合拉开帷幕

民营银行批筹加速 宝新能源等发起设立的梅州客商银行获批

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2017年在起点比较低的情况下 回升压力相应减小

    2016年最后一个交易日，A股表现依然萎靡不振，沪指全日都围绕前收盘点位窄幅震荡，最终小幅收涨0.24%结束一天交易，收报3103.64点，勉强收复3100点整数关口。市场交投清淡，成交量继续萎缩，两市合计成交3431亿元，再度创出最近3个月以来的地量，行业板块涨跌互现。从盘面上看，白酒、化工新材料、医药商业等板块涨幅居前；西安自贸区、互联网彩票、非汽车交运等板块跌幅居前。沪股通净流出2亿，深股通净流入3亿。

    沪指报3103.64点，涨7.54点，涨幅0.24%，成交1517.33亿元；深成指报10177.14点，涨17.69点，涨幅0.17%，成交1914.87亿元；创业板报1962.06点，涨2.82点，涨幅0.14%。两市共有1467家个股上涨，1223家下跌，涨跌比为1:1，其中涨停个股39家，跌停个股3家。

　  行业方面，29个申万一级行业中，有21个行业收红，食品饮料行业涨幅最高，上涨1.32%；医药生物板块涨0.72%；非银行金融板块尾盘拉升，最终上涨0.7%，其余板块涨幅均未超过0.7%。建筑装饰、商贸零售、国防军工和计算机板块跌幅均超过0.3%。 

　　概念方面，ST、土地流转、医药电商板块的涨幅均超过1%；共享单车、股权转让和网络彩票概念的跌幅均超过1%。 

　　2016年上证综指开盘的点位是3536.59点，而年末收盘在3103.64，全年下跌四百多点。同时3100附近也将会成为2017开盘的点位区域，这在市场来说是一个比较有利的开盘点位。从历史的估值区间来看市场低于这个位置的时间比较短。也就是说以3100附近开盘其实是一个比较理想的区域，那么2017收市走出高于这一点位的概率就比较高，也为2017年年线收阳奠定很好的基础。现在年线的KDJ指标已经是黄金交叉，未来一年在起点比较低的情况下，市场回升的压力也会相应减小。

新华社：多家机构策略师认为中国股市有望迎来牛市

　　据外媒日前报道，尽管从资金流量上看，股市投资者的投资热情仍需升温。但不少策略师认为，中国股市有望迎来又一轮牛市行情。

　　英国《金融时报》援引美国贝莱德投资集团亚洲股票主管施安祖的观点报道，中国市场充满活力，其变化有由监管或改革驱动的，也有由科技驱动的，投资者可以找到一些极好的机会。

　　报道说，近期摩根士丹利的策略师18个月来首次将中国的评级调升为“增持”，他们预计中国公司股票价格将在新的盈利增长带动下迎来一波反弹。

　　关于中国经济的债务积累问题，报道援引一些投资者的观点指出，中国的债务增长可能即将见顶，在关键领域已开始放缓，短期不存在发生危机的风险。

　　报道指出，今年上证综指和深证综指没有跌破过去五年平均估值水平，这意味着市场情绪没有出现崩溃。摩根士丹利亚洲和新兴市场首席股票策略师郭强盛说：“总体而言，我们预计A股会出现一轮比上次更持久、更温和的牛市行情，监管机构在保证金交易、期货交易以及监管首次公开募股(IPO)方面已吸取经验教训。”

2016沪指下跌12% 创业板指重挫27% A股表现全球垫底

 　 从2016全年表现看，沪指全年累计下跌12.31%，深成指下跌19.64%，中小板指下跌22.89%，创业板指重挫27.71%。2016年，除富时意大利、富时马来西亚等个别指数略有下跌外，全球主要市场呈现不同程度上涨。中国A股市场则表现相对较差，各指数呈现不同程度的下跌。个股方面，剔除新股后下跌接近八成。

    按照已发招股书的公司招股日期所属年份划分，2016年A股市场IPO的家数已达到249家，募集资金达1635亿元(最近已发招股书但募资资金尚未到位的公司，按照预计募集资金计算)。不论从新股发行数量还是募资规模，今年都是最近几年的一个新高峰，甚至超过大牛市的2015年。

    从2012年以来的增发融资金额看，呈现逐年上升的势头，2012和2013年两年均呈现逾3000亿的态势，到了2014年猛然翻倍至逾6000亿；而2015年A股迎来大牛市，则定增金额再度翻倍至逾13000亿，而2016年再度增长至超16000亿。

    2016年大股东总计增持2147.38亿元，而总计减持金额为2306.15亿元，两者差值为-158亿元，仍然呈净减持的状态。虽然这好于2012、2013年的逾-400亿元和2014年的逾-600亿元；但依旧不及2015年的-113亿元。

　　A股流通市值从2015年末的41.79万亿元降至目前的39.27万亿元(截至2016年12月29日)，流通市值减少2.52万亿元。今年A股市场新增新股市值4686亿元，解禁市值2.24万亿元。若按此来计算，事实上今年A股的流通市值合计减少了5.13万亿元。

　　而根据央行此前发布的年度报告，2014年和2015年个人投资者持有的流通市值分别占A股总流通市值的比例约25%和30%。若按照30%这一比例来计算，个人投资者2016年所持有的A股流通市值减少了约1.54万亿元。若按照目前1.17万亿户的个人投资者来计算，2016年个人投资者的人均亏损额为1.32万元；若按照目前5048.44万户的持仓投资者来计算，2016年个人投资者人均亏损额则为3.06万元。

    调查显示，仓位在50%以上的股民比例高达63.2%。其中，36.1%的股民仓位超过九成，是各仓位区间中最多的。

    而与内资不同的是，外资却非常看好A股市场。东方财富Choice数据显示，2016年外资借道沪股通净买入1013亿，相较2015年的818亿，增长了23%。而深股通方面，虽然开通仅一个月不到，但资金净流入规模已经超过沪股通全年，高达1669亿。也就是说，2016年外资借道沪深股通净买入2682亿。