2016年11月10日财经要闻与市场综述

10月CPI同比上涨2.1% PPI同比上涨1.2%

    10月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.1%。其中，城市上涨2.2%，农村上涨1.8%；食品价格上涨3.7%，非食品价格上涨1.7%；消费品价格上涨1.9%，服务价格上涨2.5%。1-10月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.0%。

　　10月份，全国居民消费价格总水平环比下降0.1%。其中，城市下降0.1%，农村下降0.1%；食品价格下降1.0%，非食品价格上涨0.1%；消费品价格下降0.2%，服务价格持平。

    10月份，全国工业生产者出厂价格环比上涨0.7%，同比上涨1.2%。工业生产者购进价格环比上涨0.9%，同比上涨0.9%。1-10月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.5%，工业生产者购进价格同比下降3.3%。

外汇局：三季度境外投资者对境内机构直投四年来首现净流出

　　2016三季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入81.28亿元人民币，流出235.60亿元人民币，净流出154.32亿元人民币；我国境内金融机构对境外直接投资流出216.36亿元人民币，流入104.45亿元人民币，净流出111.91亿元人民币。

唐纳德·特朗普政策主张

　　特朗普在参选中坚持“美国优先”经济政策，其核心是全面减税，启动自上世纪80年代罗纳德·里根执政以来的最大规模税改，将联邦个人收入所得税率由目前的七档简化为12%、25%和33%三档。这意味着美国最高联邦个人收入所得税率将由目前的39.6%降至33%。

　　特朗普特别提出儿童保健开支可用来抵扣个人收入所得税，以吸引女性中产阶级选民。他还提议废除遗产税，但被媒体批评这只会令富人受益。在企业所得税方面，特朗普主张将最高联邦企业所得税率由目前的35%降至15%，并提议对美国企业海外利润一次性征收10%的税，将所得税收用于投资密歇根州等存在经济困难的州。在放松管制方面，特朗普主张暂停执行联邦政府机构新的监管规定，并逐步废除那些损害就业的原有监管规定，特别是要废除奥巴马医改和重振煤炭行业。

　　在贸易政策方面，特朗普重申反对跨太平洋伙伴关系协定(TPP)，主张对北美自贸协定重新谈判，加强贸易执法，对进行不公平倾销和补贴的国家征收惩罚性关税。但他也承认好的贸易协定会令美国经济受益，孤立不是政策选项。

　　外交上，提出缓和美俄关系，利用经济杠杆影响他国事务，重塑美国军事力量，研发订购最先进装备，并让美国盟友承担更多防务费用乃至自己保护自己。在对华关系上，他主张将中国列为“汇率操纵国”，减少对华贸易逆差，在钢铁等行业要求中国放弃“不正当竞争”，为美国增加就业机会。

据美国媒体报道，唐纳德·特朗普在北京时间11月9日计票的美国大选中获胜，当选第58届、第45任美国总统。

在岸人民币兑美元官方收盘价报6.7731，较上一交易日官方收盘价涨69点，较上一交易日夜盘收盘涨107点。午后，随着特朗普意外在大选中的优势不断扩大，在岸人民币兑美元盘中直线拉升，一度涨逾250点。

证监会：再次下发通知，要求各期货公司不得从事配资业务或以任何形式参与配资业务，不得为配资活动提供便利。

上交所：近日向证监会报送了恒大短炒的情况报告，表示恒大人寿此次短炒资金多来自于万能险。建议将未达到5%持股标准但已成为第一大股东的股权变动纳入信批监管范围。

投保基金：10月份中国证券市场投资者信心指数创年内新高

大商所：限制非期货公司会员在焦炭和焦煤品种开仓量

工信部印发锂离子电池综合标准化技术体系

发改委鼓励煤炭签订中长期合同 价格由企业协商决定

2015年，全国社会保险基金总收入46354亿元，比上年增长14.6%；总支出39118亿元，比上年增长16.1%；本年收支结余7236亿元，年末滚存结余58893亿元。

外汇局：三季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入12.19亿美元，流出35.35亿美元，净流出23.15亿美元。

发改委：中国煤炭市场基本面稳定，不支持近期的非理性上涨。

银监会：主席尚福林在上月的一次会议上称，严禁违规接受地方政府违法违规担保兜底，杜绝绕道新增地方政府或有债务。

道指涨1.40%，报18589.62 点，标普500指数涨1.10%，报2163.18点，

泛欧斯托克600指数收盘上涨1.46%，报339.81点；

黄金跌1美元，报1273.50美元/盎司。

原油涨0.64%，报45.27美元/桶。

上证报：针对投资激进的保险机构，保监会下一步将进一步加强风险监测和监管力度，综合运用窗口指导、压力测试、风险提示等方式，对于风险抓早抓小。

近来，多家银行却悄然上调了ATM机跨行取款的手续费。一家国有银行客服人员告诉记者，此前的滞纳金、手续费等按照月复利收取，常常出现欠款越滚越多的情况，而明年起执行的违约金，将一次性收取，“利滚利”的情形将不复存在。

各地“竞速”投贷联动 试点银行投资子公司落地倒计时

四大央企签署电煤中长期合同 促进煤炭价格理性回归

11月10日申购：博迈科：732727，价格：20.81元，网上发行2348万股，发行市盈率22.99倍，申购上限23000股；科信技术：300565，价格：8.78元，网上发行1500万股，发行市盈率22.98倍，申购上限15000股。

恒大公告继续增持万科 耗资187.7亿持股8.285%

万科遭机构抛售，近半年累计被卖38亿元。（证券时报）

21世纪经济报道记者从建设银行获悉，11月8日，建行与广东省国资委、广东省广晟资产经营有限公司共同签署市场化债转股框架合作协议，由建行安排150亿元资金与广晟公司开展市场化债转股合作。

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特朗普赢得美国总统大选 主力借机洗盘

    周三美国大选靴子落地，特朗普击败希拉里赢得美国大选，外围股市出现暴跌，受此影响，A股也出现快速下探，盘中一度跌破3100点关口。不过随后指数探底回升，重新站上3100点平台。在海外股市整体低迷的大环境下，A股表现较为强势。上午，随着美国大选选票统计结果的公布以及特普朗选票的领先，亚太股指以及原油大跌，A股市场也受此影响震荡下行，临近午间收盘时，恐慌盘的出逃更使得股指迎来一波快速跳水。午后在美大选结果大致尘埃落定后，A股市场开始有所回升，沪指震荡上行一度临近翻红，尾盘股指稍有回落。

    上证综指报收3128.37点，下跌19.52点，跌幅0.62%，成交2772.29亿元；深证成指报收10697.11点，下跌66.02点，跌幅0.61%，成交3763.27亿元。中小板指数下跌1.10%，报收于6852.00点；创业板指数下跌1.23%，报收于2123.84点。两市共有675家个股上涨，2041家下跌，涨跌比为1:3，其中涨停个股58家，跌停个股2家。

　　从亚太市场表现看，日经225指数下跌5.36%，收报于16251.54点；韩国综合指数下跌2.25%，收报于1958.38点。 

　　行业方面，28个申万一级行业板块仅有3个行业板块上涨，有色金属、房地产和采掘指数涨幅居前，分别上涨1.59%、0.66%和0.22%。传媒、非银金融和国防军工指数跌幅居前，分别下跌1.25%、1.25%和1.19%。板块方面，黄金概念股独领风骚，煤炭股涨幅居前，万科A一度涨停，引领房地产板块后来者居上，而船舶、水务、券商等领跌市场。

  　A股黄金概念大幅上扬：金贵银业、山东黄金、中金黄金、西部黄金、赤峰黄金、湖南黄金盘中均触及涨停板。黄金股大涨，带动资源股反弹：煤炭、有色等板块止跌回升，陕西黑猫、盘江股份、冀中能源、宝泰隆、广晟有色、豫光金铅、厦门钨业、云南铜业等涨幅居前。

  　从大选进程来看，今天特朗普的选票一直遥遥领先，赢得多个关键摇摆州的支持，这导致全球市场出现恐慌。据报道，MSCI新兴市场股指跌3.2%，创6月24日以来最大跌幅。在美国，道琼斯指数期货现跌4.3%，纳斯达克指数期货跌停，跌幅5.08%，标普500指数期货一度跌5%。美元兑日元跌超3%，跌破102，加元兑美元跌至八个月低点，墨西哥比索暴跌逾13%创历史新低。同时，亚太股市跟风大跌，日经225指数跌幅扩大至5.3%，香港恒生指数跌近3%，恒生中国企业指数跌近4%，澳洲股市跌幅扩大至近3%，至四个月低位。

    市场有主流观点显示，因特朗普反全球化和对贸易国的强硬，势必引起全球外汇市场的剧烈波动，美元指数下跌在推高大宗商品价格的同时，将给全球非美货币带来更大汇率压力。全球贸易的不确定性直接影响到现有贸易格局，总贸易量的收缩给正面临巨大困难的全球经济带来进一步冲击，资本市场将迅速做出反应，风险资产遭抛售或比想象更严重。

    周三的大起大落可以起到洗盘效果，早盘清除一批不坚定分子，在3100点附近，又有部分资金逢低抄底。美国大选将揭晓，主力借机洗盘的可能性非常大。大盘强震后，短线有望加速上行。回想6月24日，英国脱欧公投，A股何尝不是类似的走势呢。

    中期趋势来看，目前沪指多头趋势仍运行良好，且各项政策预期仍在发酵，而且经济基本面从最新的数据来看正转好或趋向转好，中长期的趋势仍旧相对乐观。中长期仍以逢低持续吸纳为主。

特朗普当选对中国反而是一个机会

　　从政治的角度看，特朗普当选对中国未必是件坏事：由于特朗普的“全球孤立主义”对外政策，会导致美国与欧洲、日本关系紧张，在世界范围内影响力受损；同时特朗普我行我素、不按常理出牌的性格也会一定程度上使得全球经济金融等游戏规则重新洗牌。从这次美国大选可以看出美国政治两极分化严重，美国在未来一段时间内面临政治经济的不稳定以及软实力削弱的状态，即美国社会信心不振、海外政治影响力下降、价值观受到冲击。在多极世界政治经济体系中，未来国际竞争格局有望迎来重新调整，对中国反而是一个机会。

    国内投资者最担忧是朗普称中国为操纵汇率国，加速美国加息进程，再次发生人民币汇爆贬资本外逃的极端情况，这种情况发生的概率不高：

    一、特朗普虽然抨击国内低利率，但是特朗普在财政政策上主张借债扩张基建投资，需要低利率环境来配合；

　　二、央行外汇的预期管理方面日渐成熟，央行与市场的沟通机制已经建立，央行在过去屡次出手维稳都取得了一定的成效；央行为应对海外黑天鹅事件也提前做了防备，10月份以来在人民币贬值1.5%左右，提前释放了一部分贬值压力。

　　三、从中国自身的情况来看，相较于其他经济体，中国政局稳定、经济平稳运行，经济企稳迹象越来越多，经济稳是货币稳的根本逻辑。

    特朗普胜选，短期恐慌情绪将引发资本流出美国，同时其主张的积极财政、贸易保护显然支持美元走弱。中期而言，特朗普当选可能会引发与中国的贸易战，并恶化中国经常账户和金融账户，从而加大人民币贬值压力。

　　特朗普的贸易保护政策将导致美国的全球政治经济主导权下降，而中国的话语权将上升，因此中国资产短期可能受损，但将长期而言相对全球其他风险资产或受益最大。