2016年02月01日财经要闻与市场综述

证监会：融资融券风控指标处于安全状况 风险可控
    证监会新闻发言人张晓军29日介绍，截至28日，融资融券各项风险控制指标处于安全状况，整体风险可控。
    截至1月28日，融资融券余额9149亿元。客户整体维持担保比例为225.5%，仍远高于150%的预警线。其中维持担保比例高于200%的客户负债4169亿元，占比仍接近一半。低于130%的客户负债144.6亿元，仅占1.55%，只占今年以来A股日均交易额的2.7%。客户融资余额主要分布在市盈率相对较低的标的股票。按动态市盈率计算，市盈率在50倍以下的股票融资余额5443亿元，占标的股票融资余额的62.7%，较去年底上升了12个百分点，稳健性有所增强。
    截至1月28日，证券公司开展的场内股票质押回购业务融资余额为7000余亿元，整体平均履约保障比例约249%，低于平仓线的融资余额为200余亿元。此类合约的违约处置，主要通过协议转让、大宗交易或司法过户等方式进行。
    1月4日至1月28日，389家上市公司增持10.23亿股，金额116.69亿元。1月9日-1月28日，两市大股东通过二级市场共减持4.61亿股、74.78亿元(沪市1.55亿股、27.69亿元，深市3.06亿股、47.09亿元)，通过大宗交易方式减持的比例为99.5%(按金额计)。
    证监会正在稳步推进股权众筹融资试点各项准备工作。股权众筹融资试点监管规则正在研究制定中。

日本央行29日意外宣布降息至-0.1%
    日本央行表示，从2月16日开始实施负利率。对经常账户采用三层利率体系。包括正利率、零利率和负利率，货币政策框架旨在让日本央行追求更多宽松措施，多层利率体系类似于欧洲央行和瑞士央行，三层利率体系是为了确保银行业利润“过度下降”。银行间无担保隔夜拆借利率依然是0.1%，零利率适用于银行的法定准备金，负利率适用于超额准备金账户。
    日本央行观察到了不少银行在量化宽松下（QQE）将获得的部分资金又放回了央行的存款准备金账户，并未投入实体经济，所以为了刺激银行对实体经济放贷，日本央行决定对要对银行过多的存款收取“罚金”。
　　根据“三层利率”的分法，仅第三层资金需要缴纳“罚金”，而这部分资金的量在当前是非常少甚至为0，因仅高于去年12个月超额存准均值的部分需要交“罚金”。这相当于日本央行对过去银行的做法进行了“豁免”，实在剑指未来实施QQE时的增量资金，希望金融机构不要再让它们躺到央行的账户上。

证监会：2016年来证券公司客户交易结算资金总体保持净转入
记者29日从证监会网站获悉，截至2016年1月28日，中国证监会受理首发企业765家，其中，已过会102家，未过会663家。未过会企业中正常待审企业645家，中止审查企业18家。
上海市长杨雄表示，战略新兴板即将推出，投资人对创新创业企业更感兴趣。坚持包括限购在内的房产调控政策。（一财网）
中国允许境外人民币业务行参与银行间外汇市场
财政部：2015年财政收入152217亿元 同比增长8.4%
路透综合五位消息人士透露，中国监管层近期已经对多家拥有QDII(合格境内机构投资者)资格的基金公司进行指导，让其暂缓发行新的QDII产品。
道琼斯工业平均指数收涨396.66点，涨幅2.47%，报16466.30点。
富时泛欧绩优300指数收涨1.84%，报1342.43点，本周累计上涨0.75%
黄金收涨不到0.1%，报每盎司1116.40美元，本月累计上涨逾5%
原油涨1.2%，报33.62美元/桶，本月累计跌逾9%。
路透：据熟知中国高层想法的消息人士表示，预计中国将把今年经济增长目标设定在6.5-7%的区间内，这是首次设定经济增长目标区间，因为决策者对经济增长前景并不确定。
税务总局：印发《关于继续实行农产品批发市场农贸市场房产税城镇土地使用税优惠政策的通知》，旨在进一步支持农产品流通体系建设。
经济参考报：头版评论称，从国内外经济形势来看，短期流动性投放还是无法替代降准。资本的持续流出需要通过降准来对冲。
一月新增信贷预计将达2万亿 银行降息预期强烈
工信部：6月底前完成稀土大集团实质性组建。
多家机构近期预计，受极寒天气等因素影响，1月CPI可能同比上涨2%左右。
中钢协：钢铁业化解过剩产能政策正在制定
*ST公司业绩预告出齐 “摘帽”将成主流
主动偏股基金1月份损失惨重，创出史上最大单月跌幅，去年涨幅居前的翻倍牛基今年1月净值多出现暴跌，而跌幅超创业板指的基金数量超过300只
173家央企三成预亏五成预减 煤炭钢铁企业成亏损重灾区
近七成员工持股计划浮亏 券商：或隐含投资机会

天创时尚2月1日申购，发行总数为7000万股，网上发行2800万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：732608，申购价格：9.80元，单一帐户申购上限28000股，申购数量1000股整数倍。
青岛海尔2月1日复牌 拟54亿美元收购GE家电业务
中国石油2015年净利润同比预减60%至70%
华菱钢铁预计2015年亏损27亿元-30亿元
首钢股份2015年净利预亏8-10亿元
武钢股份2015年净利润预亏约68亿元
马钢股份：2015年净利润预亏约48.2亿元。
攀钢钒钛全年预亏20亿元-24亿元
五矿稀土预计2015年亏损38500万元-46000万元
中国人寿2015年净利润同比预增5%至10%
金叶珠宝(000587)公告，在完成股票购买仅两周后，第一期员工持股计划的股票预警线已被跌穿，并逼近股票平仓线，为采取措施降低平仓风险，股票申请停牌。
绝对收益基金——建信鑫丰回报C份额上周五单日净值暴跌67.56%引发市场强烈关注。该基金很可能是发生巨额赎回后净值尾差计算使得剩下的投资者瞬间套牢。（证券时报）
“妖股”中毅达逆势涨117%成谜 重要股东悄然套现10亿元（证券日报）
e租宝非法集资500多亿90万人受骗 项目基本全假

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沪指月跌幅高达22%
    29日两市常规开盘后宽幅震荡，之后于9:50时开始在券商、中字头板块带动下快速上行，11时后横盘至中午收盘。午后股指继续上攻，沪指最高上涨百点，创业板更是大涨超5%。盘面热点：券商、中字头、信息安全、国产软件、石墨烯、汽车电子、卫星导航、智能医疗、智能穿戴、充电桩、智能交通等板块走势强劲。整个市场在创业板和大盘蓝筹股的带动之下强烈反弹，低价位的个股有非常突出的表现。沪深两市今天的成交量依然比较低迷，蓝筹股当中的券商板块率先带动指数，随后基建类个股跟进，一月的收官战比较凌厉。收盘，沪指上涨3.09%，报2737.6点，成交1800亿元；深成指上涨3.7%，报9418.2点，成交2487亿元；创业板上涨4.59%，报1994.06点，成交708.3亿元。
  　申万一级行业指数全线飘红，计算机、非银金融、建筑装饰等6个指数涨幅超过4%，银行指数涨幅最小，为1.99%，采掘、农林牧渔、商业贸易等指数涨逾2%。
　　概念指数全面上涨，人工智能指数大涨7.18%，生物识别、网络安全、大数据和智能交通指数的涨幅超过6%；ST概念指数涨幅最小，为1.94%，生物育种、美丽中国、土地流转等指数涨幅超过2%。
    本周市场再次缩量大幅下挫，创出本轮新低2638点。上证综指周跌幅为6.14%，深成指为6.86%，中小企业板为6.39%，创业板为7.23%，显示创业板个股跌幅较大。蓝筹股包括煤炭、石油石化、券商以及高铁等跌幅相对较小。周五券商、高铁以及上海本地股的大幅反弹，对过度下跌的市场进行了修复，显示有场外资金进场抢反弹，个股普涨就说明了这一点。从月K线看，沪指1月份累计下跌22.65%，创8年来最大月跌幅，创了A股26年来开年最差纪录，在月度历史排名中亦名列前茅，如此惨烈的跌幅无疑让广大投资者亏损连连。
    国家队后续必然会护盘。因为目前通过券商以及银行乃至互联网金融等渠道的股权质押盘在2-3万亿，还有场内融资盘9000多亿，根据以往的研究、目前位置净抛压1000亿对市场的冲击在150点左右，如果恶性循环的话，那么指数几乎无险可守、比“推倒重来”还要严重、金融风险难以估量。所以，策略上无需再悲观了、更是渡人渡己的时刻。结构上则需向白马股靠拢，那些纯概念股、伪成长股将会在劫难逃。

银行入市资金保守估计1.1万亿 整体风险可控
    银行资金进入股市的主要路径根据产品类型可分为：
　　1）结构性配资：15 年中期高位之时预计规模超过5000亿，目前随着伞形信托逐步到期退出市场，预计伞形单一类资金规模余额应在1000亿左右，对银行来说，在劣后部分亏损完毕后，银行可能承担平仓损失风险。
　　2）两融收益权回购&收益互换：预计整体规模大约占两融余额的50%左右。按照这一比例目前规模应在4000-5000亿上下；银行承担的是同业风险。
　　3）股票质押业务：本质上分为两类，银行/信托股票质押贷款（场外）和证券公司股票质押式回购业务（场内），预计银行质押融资的规模在3000-4000亿，信托公司涉及融资规模约2000亿。
　　4）定增及员工持股等：银行资金可以以结构化产品参与股东定增或员工持股计划，估算这部分规模大约在3000-4000亿。
　　4类相加合计规模保守估计在1.1万亿左右。
　　近来随着银行票据业务风险的逐步暴露和市场下跌所造成的对于银行资金入市风险的担忧将对银行板块造成一定负面影响，但我们认为对于银行来说整体风险仍然可控，节前资金面的宽松也减少了短期发生流动性危机的概率。（证券时报网）