2015年06月29日财经要闻与市场综述

央行降息0.25个百分点并定向降准
　　人民银行决定，自2015年6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降准，以进一步支持实体经济发展，促进结构调整。(1)对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。(2)对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。(3)降低财务公司存款准备金率3个百分点，进一步鼓励其发挥好提高企业资金运用效率的作用。
　　自2015年6月28日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。

证监会：市场下跌是自然调整 经济向好趋势未变
　　对于股市近期的大幅下跌，证监会新闻发言人张晓军26日表示：这是市场前期过快上涨的自然调整，是市场自身运行规律的结果，有流动性波动，投资去杠杆等因素叠加的原因。张晓军同时指出，但是经济向好趋势没有改变。
    目前市场变化是市场自行运行规律的结果。市场虽在短期内出现大回调，但流动性相对宽裕、经济企稳以及大众创业、万众创新等因素有利于激发市场。证监会将依法加强监管职能，抑制场外非法配置活动，近期股市波动加大，投资者需做到不轻信、不盲从。
    前期证监会出台了关于融资类业务的规定，是为了实现市场逆周期调节，维护稳定运行，证监会将继续依法履行监管职能，抑制违反账户实名制的场外配资活动。
    首发企业将出现大面积中止审查情况不实。对大股东、董监高人员违反规定的减持行为，依法给以查处。将统筹原油期货上市前准备工作，预计3个月左右。就区域性股权市场管理办法征求意见。

肖钢陆家嘴论坛被问及股市能否站上8千点 笑而不语
    “2015陆家嘴论坛”6月26日在沪开幕。大会茶歇间隙，与会嘉宾热切交流，并接受媒体采访。证监会主席肖钢一走出会场，就受到了媒体的围堵采访。对于股市能否站上8千点的问题，肖主席笑而不语，匆匆离场。
    证监会主席肖钢发言：下一步，证监会将加快多层次资本市场体系，推动产品创新、服务创新和业务创新，服务和完善市场功能体系，有效支撑创新驱动发展战略。要建立广覆盖、多渠道、低成本、高效率、严监管的多层次股权市场，进一步壮大主板、中小企业板市场，推进交易所市场内部分层。在上海证券交易所设立战略新兴板，与创业板错位发展。研究设立专门服务于区域性股权市场的小微市场，开展股权众筹融资试点，为创新创业开辟新的股权融资渠道。

民营银行全面放开
    据中国政府网消息，国务院办公厅26日转发银监会《关于促进民营银行发展指导意见》)。《意见》指出，鼓励符合条件的民营企业以自有资金投资银行业金融机构，做好民营银行股东遴选，严格民营银行设立标准。

证监会黄炜谈注册制：交易所负责审核 发审会将取消
　　新股发行注册制框架基本确定。证监会主席助理黄炜26日下午在2015陆家嘴论坛上表示，将建立以证券交易所为基础的证券发行审核制度。证监会的发行审核委员会(即发审会)将取消，由交易所设立上市委员会，对企业是否上市进行讨论。据黄炜介绍，证监会将负责注册，证券交易所负责审核。企业向交易所报送申报文件，交易所审核后提出审核意见，证监会以交易所同意注册的意见为前提，决定是否给予注册。若一定期间内，证监会没有提出异议，注册生效。现行法律关于发行上市的条件将作出调整，不再保留连续盈利的要求。

6月26日，上交所根据上证50ETF期权的交易价格情况，宣布发布中国首只基于真实期权交易数据编制的波动率指数——中国波指(iVIX)。
发改委副主任林念修26日表示，发改委近日将牵头相关部门分步实施一批“互联网++”重大工程，并引导社会资本参与，目前这项工作已经启动。
工信部四方面推进互联网+ 推动出台工业云等指导意见
银监会主席尚福林：民资进入银行业渠道已全部开放
希腊豁出去了：7月5日举行退欧公投
希腊关闭银行并实行资本管制
道琼工业指数升56.59点，或0.32%，至17946.95点；
泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收高0.1%，报1,574.08点。
原油跌０．０７美元，收每桶５９．６３美元。
黄金涨１．４美元，收每盎司１１７３．２美元，涨幅０．１２％。
今年以来上市公司大股东及高管减持套现金额高达5千亿元，仅5月和6月减持金额就超过千亿元，波及A股2058家上市公司。这个对应数据超过了去年全年的2倍。更远远超过上波大牛市2007年的24.81亿及2008年的19.99亿，创下史上最大规模的高管减持潮。
国家统计局28日发布，1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额22547.6亿元，同比下降0.8%，降幅比1-4月份收窄0.5个百分点。5月份，规模以上工业企业实现利润总额5207.1亿元，同比增长0.6%，增速比4月份回落2个百分点。
两融账户安全新增资金踊跃 融资盘仍在建仓
交易所提供的数据显示，两市融资余额从6月18日起连续4个交易日出现净流出，累计流出近千亿。
亚投行创始成员国今签章程 中国成为第一大股东
广州一手楼成交量连续4个月上涨，5月已高达9313套，创近5年同期最高值。

江苏银行等6家公司首发申请7月1日上会。江苏银行拟发行26亿股，发行后总股数130亿股。粗略计算，募资或超过400亿。
在上周五的A股集体大跌中，八一钢铁、中国铝业等大盘绩差股反倒是以阳线报收，尤其是八一钢铁，在最近七个交易日里连续收阳，涨幅高达33%
中煤能源上半年预亏超8亿 千亿负债压顶

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沪指暴跌7.4%创业板跌8.91% 逾两千股跌停 中期调整底部即将形成
    周五早盘大幅低开，上证综指低开近3%直接跌破4400点，创业板指则跌近4%失守3100点。开盘后各主要指数一路下挫，上证综指跌逾7%失守4200点，击穿本周二创下的4264.77点的阶段低点，创业板指数重挫近9%逼近2900点关口。陆家嘴(600663)论坛上肖钢称在上交所设立战略新兴板，与创业板构成适当竞争，受此影响，创业板指暴跌逼近跌停。个主要指数均呈现单边暴跌走势。两市所有行业板块及概念指数悉数遭遇重挫，两市仅58只股票收红，2302只股票下跌，多达2100股跌停。沪深300股指期货、中证500股指期货各合约也全线跌停。收盘时，沪指报4192.87点跌7.40%，成交7878.36亿元；深成指报14398.79点跌8.24%，成交5551.38亿元。中小板综指收报14400.97点，下跌7.89%。创业板指8.91%报2920.70点，成交1173.24亿元。仅有36只非ST个股涨停，新股上市无悬念“秒停”，次新股涨停占半成。
　　行业方面看，29个中信一级行业指数中全线大幅下挫，跌幅均超过了5%。国防军工、通信、农林牧渔、商业贸易、电子和有色金属跌幅均超过了8.5%，跌幅分别达9.54%、9.00%、8.92%、8.85%、8.77%和8.58%；银行、食品饮料、轻工制造、公用事业、综合和钢铁指数跌幅相对较小，跌幅分别为5.19%、6.77%、6.90%、7.02%、7.19%和7.32%。,
　　Wind概念板块也呈现普跌特征，119个概念板块跌幅均超过了5%。职业教育、PM2.5、海南旅游岛、网络游戏、抗癌和油气改革指数跌幅较小，分别下跌5.28%、5.50%、6.15%、6.36%、6.81%和6.92%；芯片国产化、第三方支付、充电桩、上海自贸区、冷链物流和智能交通指数跌幅居前，分别下跌了10.00%、10.00%、10.00%、9.81%、9.66%和9.66%。
    指数大涨后众人心里都明白随时回调整，只是不知道具体调整的时间，而一旦主力杀跌，所有做多资金都开始出逃，这便是集体走低的主要原因。
　　这样的超级大洗盘，超出了一般投资者的经验，清理场外配资、去杠杆，融券做空等机制，以及机构的程序化交易被动止损也可能起到推波助澜作用。但无论如何，连续杀跌对投资者的信心冲击较大。
  　站在中期角度，本轮牛市并没有结束，下半年有很大的概率会从全面性牛市向结构性牛市过渡。结构性牛市并非否认指数不会创新高，而这种市场对于投资者而言，更重要的是持仓的结构。未来可能会出现类似2007年“5·30”后的大幅分化，部分个股持续上涨，指数创新高，但很多个股不再创出新高。2007年经过"5·30"大跌之后,沪指最终又上涨至历史最高点6124点,但更多是蓝筹股带动的指数型行情,众多中小盘股其后盘整甚至下跌,大部分投资者"赚指数不赚钱"。所以大的策略是利用反弹积极调整持仓结构，顺应下半年可能的风向变化。
    降息同时并降准对于股市整体来说属于实质性利好。预计周一或周二盘中仍有震荡，但有望就此形成中期调整的底部。

题材股泡沫破裂信号
    周二周三大盘反弹让人看到了新希望，而周四、周五却风云突变，主力变本加厉大砸盘，把不少投资者套的严严实实。而从主力资金角度看，大盘在当前持续疯狂砸盘释放的信号。
　　题材股泡沫正式破裂。周五盘面惊现极端罕见现象，创业板指暴跌达8%，直接巨阴跌破60日均线与3000点整数关口，从而导致了近千股跌停潮。如次新股持续“滑铁卢”，不少股票已暴跌腰斩，直接感染了涨幅巨大、业绩暗淡类个股持续暴跌，如青岛双星、罗平锌电等强势股补跌。筹码松动、技术破位类个股哀鸿遍野，如多伦股份、京天利的连续跌停，千方科技、安硕信息更是高位杀跌达45%等。
　　大盘持续下挫释放了降杠杆与场外配资仍出逃的信号。据统计，两融余额三连降缩水逾600亿元，降杠杆效应逐渐显现。虽然部分与HOMS相关配资账户受开户券商清理，但仍有人工盯盘、信用或抵押类贷款等五类场外融资在开展，这类资金清理将给大盘带来重压。当前的暴跌正是此类资金出逃的信号。

约9成配资客到达爆仓预警线
　　中国基金报采访多家配资公司和有配资业务的P2P公司发现，民间配资盘的强行爆仓情况，目前或许并非市场谣传的那么惨烈，但毋庸置疑的是，民间配资盘岌岌可危，配资公司接近90%的客户已经达到预警线，这意味着下周如果市场再继续暴跌，市场中传闻的血洗配资盘的谣言将成为事实。
　　从记者采访到的情况来看，6月以来由于监管层对场外配资的监管力度加强，许多配资公司都将配资杠杆从原来的1:5降低到1:3，风险有所控制，但是由于近日以来A股一路大幅下跌，多家配资公司方面表示，接近九成的配资客户已经达到预警线，但是许多客户都选择继续补仓，目前来看，强行平仓的客户比例不算很大。
　　深圳一家配资公司方面表示：“九成客户已经到了预警线，但是真正平仓的客户不算多。昨天已经有很多客户到了预警线，收盘之后可以补仓，如果客户没有补仓的话，第二天配资公司打电话给客户通知补仓，资金还未到位的话，配资公司就强行平仓。目前的情况是，九成的客户已经到了预警线(即客户本金跌幅为50%)，到了预警线客户就不能再买卖股票，除非再补仓，才能继续交易。”