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降准之外中国央行时隔12年再次下调超额存款准备金利率

时间: 2020-4-3 05:37| 来源: 澎湃新闻、中国人民银行网站|评论: 发表评论分享到微信

摘要: 中国人民银行决定于2020年4月对中小银行定向降准，并自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。

3月31日，中国国常会“强化对中小微企业普惠性金融支持”的话音刚过3天，靴子就落地。

中国人民银行4月3日傍晚发布消息称，决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点，共释放长期资金约4000亿元。

对于本次定向降准分两个月实施，央行有关负责人表示，是为了防止一次性释放过多导致流动性淤积，确保降准中小银行将获得的全部资金以较低利率投向中小微企业。

同时，中国人民银行决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。

“央行实施稳健的货币政策更加灵活，把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置，注重定向调控，兼顾内外平衡，保持流动性合理充裕，货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应，为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。”央行表示。

距离上次调整超额准备金利率已近12年

不同于提前剧透的定向降准，下调超额准备金利率则有些意外。毕竟，距离上次调整超额准备金利率已经过去接近12年了。

2008年央行将超额准备金利率从0.99%下调至0.72%后，一直未做调整。

所谓超额准备金，是存款类金融机构在缴足法定准备金之后，自愿存放在央行的钱，由银行自主支配，可随时用于清算、提取现金等需要。央行对超额准备金支付利息，其利率就是超额准备金利率。

为何时隔近12年重新动用这个工具？

央行有关负责人表示，此举可推动银行提高资金使用效率，促进银行更好地服务实体经济特别是中小微企业。

“国有大行和全国性股份行放在央行超额存款准备率都在千亿以上，央行出手下调超额准备金利率，可以让商业银行在保证资金清算的前提下调整运作态度，更积极地使用这部分资金。“某股份制银行战略规划部人士对澎湃新闻记者表示。

中国民生银行首席研究员温彬认为，下调超额准备金利率，将银行存放于央行的超额准备金释放出来，有助于提升银行的资金使用效率，加大对实体经济的信贷支持力度。

中小存款类金融机构存款准备金率已降至6%

由于有近4000家中小银行获得了定向降准资金，因此平均每家中小银行本次可获得长期资金约1亿元。

“这有效增加中小银行支持实体经济的稳定资金来源，还可降低银行资金成本每年约60亿元，通过银行传导有利于促进降低小微、民营企业贷款实际利率，直接支持实体经济。”央行有关负责人表示。

此次降准后，超过4000家的中小存款类金融机构存款准备金率已降至6%，央行表示，从中国历史上以及发展中国家情况看，6%的存款准备金率是比较低的水平。

享受到这次定向降准的机构分为两类：一类是农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等农村金融机构，另一类是仅在省级行政区域内经营的城市商业银行。

央行有关负责人在答记者问中表示，获得定向降准资金的中小银行有近4000家，在银行体系中家数占比为99%，数量众多、分布广泛，立足当地、扎根基层，是服务中小微企业的重要力量。进一步降低中小银行存款准备金率，将增加中小银行的资金实力，有助于引导其以更优惠的利率向中小微企业发放贷款，扩大涉农、外贸和受疫情影响较严重产业的信贷投放，增强对实体经济恢复和发展的支持力度。

三次降准助力银行每年降低资金成本合计近300亿

本次降准是今年第三次降准。

为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，央行2020年1月6日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司），释放长期资金约8000多亿元。

随着疫情爆发，央行3月16日实施普惠金融定向降准，对达到考核标准的银行定向降准0.5至1个百分点。在此之外，对符合条件的股份制商业银行再额外定向降准1个百分点，支持发放普惠金融领域贷款。以上定向降准共释放长期资金5500亿元。

上述三次降准分别降低银行资金成本每年约150亿元、85亿元和60亿元，共释放长期资金约1.75万亿元。

“如此高频率的降准，既体现了逆周期调控逐渐发力，也说明疫情防控和经济恢复发展面临的急迫性。”温彬预计，下阶段，仍需要继续加大逆周期调节力度，降低社会融资成本是货币政策的核心工作，预计央行将于4月LPR公布之前，调降MLF利率，引导LPR下行。

【新闻多一点】

中国人民银行有关负责人表示：对中小银行定向降准支持实体经济发展

问：请问进一步对中小银行定向降准如何支持实体经济？

答：此次定向降准可释放长期资金约4000亿元，平均每家中小银行可获得长期资金约1亿元，有效增加中小银行支持实体经济的稳定资金来源，还可降低银行资金成本每年约60亿元，通过银行传导有利于促进降低小微、民营企业贷款实际利率，直接支持实体经济。此次定向降准分4月15日和5月15日两次实施到位，防止一次性释放过多导致流动性淤积，确保降准中小银行将获得的全部资金以较低利率投向中小微企业。此次降准后，超过4000家的中小存款类金融机构（包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司等）的存款准备金率已降至6%，从中国历史上以及发展中国家情况看，6%的存款准备金率是比较低的水平。

问：请问此次定向降准对象为什么选择了中小银行？

答：本次定向降准面向中小银行，包括两类机构，一类是农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等农村金融机构，另一类是仅在省级行政区域内经营的城市商业银行。获得定向降准资金的中小银行有近4000家，在银行体系中家数占比为99%，数量众多、分布广泛，立足当地、扎根基层，是服务中小微企业的重要力量。进一步降低中小银行存款准备金率，将增加中小银行的资金实力，有助于引导其以更优惠的利率向中小微企业发放贷款，扩大涉农、外贸和受疫情影响较严重产业的信贷投放，增强对实体经济恢复和发展的支持力度。

问：央行为什么下调超额准备金利率？

答：超额准备金是存款类金融机构在缴足法定准备金之后，自愿存放在央行的钱，由银行自主支配，可随时用于清算、提取现金等需要。人民银行对超额准备金支付利息，其利率就是超额准备金利率，2008年从0.99%下调至0.72%后，一直未做调整。此次央行将超额准备金利率由0.72%下调至0.35%，可推动银行提高资金使用效率，促进银行更好地服务实体经济特别是中小微企业。